中小企业财务风险的成因与防范措施–以徐州东兴物资市场有限公司

最近一段时间伴随经济的持续进步,国内中小公司在经济与社会发展过程中具备无可替代的功能。然而因为遭受众多因素的影响,中小公司财务管理无法全面激发出自身应该具备的功能。所以,本文主要从中小公司的财务风险情况着手,寻找中小公司财务管理部分出现的不

  一、绪论

  (一)研究背景与目的

  在经济迅猛发展的当下,中小企业成为促进经济发展的主流势力。现在全球对中小公司的概念并未给出相对统一的解释,在多个国家、多个经济发展时期、乃至多个领域都有不一样的概念。此外也会伴随经济的发展而出现相应的变动。当前国家通常使用两种方式对中小公司开展划分,首先是定量界定,表示利用数量要求:公司职员、实收资本、营业额三个部分进行划分;其次就是定性界定,主要从公司质量与地位分类:涵盖公司的组织方式、融资模式与市场占有率。但是现在世界上使用定量界定的国家数目更多,其优势就是划分要求直接且便于计算。但是因为众多中小公司在当前竞争中位于劣势,政府为了维护公平,就需要思考市场目前的不足,其中部分国家使用定性界定方式。在国内,对于中小公司的界定划分通常将数量当做标准,通常是利用从业人数和营业额来开展判断,比如依照工业与信息化部、国家发展与改革委员会、财政部、国家统计局共同印制的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》,此处对于批发领域工作人员200人以下或营业效益低于40000万元的确定成中小微型公司。
  和规模庞大的公司进行比较,中小公司规模比较小,乃至对于财务风险的水平也不高。民营经济的发展使中小企业不断涌现。从20世纪80年代的开始出现到现在的十分活跃,中小企业不断成长壮大,但同时还是存在着各种问题。我国多数中小企业起步较晚,生产规模较小,业务单一,生产技术低,资金短缺,财务人员匮乏。在通货膨胀持续加剧的局面下,中小公司的资金运转更为严峻,此外原料价格持续提升、劳动力成本的上升,导致中小公司出现财务风险。中小公司身为经济发展的重要基础,探究钻研中小公司在财务风险部分的不足,协助中小公司减少风险、提升自身财务水平、实现企业价值最大化也就推动了经济增长,对国民经济的发展具有非常重要的战略意义。
  目前,中小企业在运营或者扩大其资本时常常会产生诸多原因导致其面临财务风险问题。基于目前发生的众多问题,需要根据现在的经济发展情况对中小公司财务经营部分出现的问题进行探究。在上述状况下,如何及时发现财务风险出现的根源且开展合理、高效的预防和管控就变成当前最重要的问题。本文就对中小公司财务风险的成因和预防方案指出相应的意见。

  (二)文献综述

  分析大多数专家对财务风险的探究结果可知,专家主要论述了与之相关的具体概念,此外指出全新的财务管理理论,叙述了公司财务风险成因且指出科学的预防方式。在繁杂的经济环境中,更多的因素作用于公司财务风险的成因,当前多个国家的专家依旧在持续分析怎样了解上述因素。
  1.国外文献综述
  全球上首个对风险开展理论分析的经济专家就是美国专家威雷特,1906年在个人撰写的《风险与保险的经济理论》文章中叙述了风险为:“风险是对于不期待出现的事情出现的不确定性的客观表现。”美国阿瑟·亚当·威廉姆斯与里查德·M·艾力士·汉斯在共同撰写的《风险管理研究与保险论》书籍中,将风险概念确定成“在固定时期,那些也许会出现的结果之间的差异。假设最后结果只有一个,那么差异是零,因此风险为零;然而假如结果表现出众多类型,那么就会导致风险,此外差异显著,风险就更高。”即便财务风险管理也变成公司风险管理中被关注的问题,然而十九世纪末期之后,公司财务风险管理并未得到良好发展,也没有得到公司经济、管理部分的重视。财务风险的管理终于在1989年的英国风险管理学会的到了应有的关注。James C.Van Horn,John M.Wachowicz Jr(2013)年在《Fundamental of Financial Management》里面更宽泛地说明了财务风险包括财务杠杆造成的利益浮动。
  2.国内文献综述
  唐晓云在2014年撰写“略论企业财务风险管理”,表明公司财务风险主要出现在公司现实经营环节,由于遭受众多无法预知或管控的因素的影响,经营效益展现出不确定性,造成公司利益亏损。其之后将财务风险划分成投资、筹资与现金流量风险四个部分。董宏宾在2014年发表了《企业财务风险成因及控制》,详细地把风险规避、风险转移和如何增加企业的盈利水平3个方面的财务风险进行分析。孔远英2015年发表了《关于财务风险的防范》,举出在对财务风险进行理论上的分析研究时,应当要求财务管理人员对财务环境、盈利的重要性和其他特定条件作出推测。其次,在对财务风险进行防范和控制的同时必须按照科学、合理的理论和方法,不然可能会因为措施不当导致更大的风险。
  综合来看,国外的学者对财务风险的研究,多为分析财务风险产生时怎样正确地摆脱危机,却很少分析研究财务风险的防范与事前控制。尽管国内外学者对财务风险的成因与控制做了很有价值的研究,但是在经济迅猛发展的今天,财务风险是一个仍需继续研究的问题。

  二、徐州东兴物资市场有限公司财务风险案例分析

  (一)徐州东兴物资市场有限公司概况

  1.徐州东兴物资市场有限公司简介
  徐州东兴物资市场有限公司,地处徐州市三环东路、新老城区结合部,占地面积14万平方米,注册资本400万元。分钢材、化工、食品机械、建材机械、五金机电及综合产品等多个区域,与徐州淮海食品城、广大环球家具超市、新世纪装饰城、汽车城、汽配城、升辉装饰城、江海不锈钢城、香山物流中心等,联系着新老城区,构成了目前淮海经济区较完整的“徐州东三环物资流通市场带”。到2010年9月,徐州物资市场有限公司已接设立了21个控股子公司。随着公司的不断扩大,资金流量增长,人员规模也持续增加,而公司在财务管理上的问题逐步显现出来,及时调整才能使企业步入正轨。
  2.公司经营情况
  公司在2010-2015年期间进入快速发展阶段,公司的总资产2010年增长28.54%,2015年增长38.21%;净资产2010年增长88.73%,2015年增长50.87%;主营业务收入2010年增长40%,2015年增长56.39%;净利润2010年增长20.43%,2015年增长30.77%。
  2015年度主营业务收入涨幅和2010年度进行比较,涨幅表现出递增走势,表明公司业务量增多;2015年度净资产、净利润、总资产与2010年度净资产、净利润相比为增加,但增长率稍有下降,主要原因为投入资本及管理费用增加所致。东兴公司风险分析主要存在于资金、市场及人员等方面。由于公司内部的财务管理存在缺陷导致东兴公司可用资金匮乏,而本身市场规模逐步增大但却缺乏正确的管理致使对市场及人员的管理混乱。

  (二)数据分析

  流动资产主要特征就是流动性明显,可以全面展现出公司当期可使用的资产状况与公司的偿债水平。从表1中东兴企业12年到14年流动资产状况可知,12年企业货币资金大概是五千多万,13年与14年货币资金超出五亿,货币资金显著提高。从三年货币资金绝对数上分析,货币资金整体提升,公司短期偿债水平提升,出现短期财务风险的概率不高。而应收账款方面,企业的应收账款在逐年增加,在13年达到一亿多,14年接近六亿。13年和14年的增速分别为358.94%和389.67%,应收账款的显著增加将加大企业坏账收回风险。根据销售收入可知公司应收账款的涨幅显著高于营业收入涨幅。13年与14年的涨幅主要是103.95%与131.26%,应收账款项目出现明显风险,在一定层面上展现出公司内部管理与销售方针出现不足。
中小企业财务风险的成因与防范措施--以徐州东兴物资市场有限公司
  12年到14年负债率情况可以看出,企业短期借款和长期借款都呈逐年增加的趋势,企业的资产总额也为上升趋势。然而公司资产负债率很高,明显超出一半,但是公司负债率太高在一定层面上影响公司的资本结构,目前东兴企业的资本构造不符合需求。并且企业面临的短期偿债压力大,加剧了东兴公司的短期偿债风险。
  利润表能整体展现出公司在一年内的经营成果。从表中东兴公司12年到14年利润表可以看出,公司的各项利润均为正数,说明企业盈利结构基本合理。此时,企业主营业务突出,具有竞争优势。
  公司现金流量情况可以展现出公司在生产经营时期现金缺口情况。从表4中可知东兴企业12年到14年现金流量情况,上述时期公司的运营活动与投资活动的现金流量都是负数,表明公司经营与投资活动的资金流出数超过流入数。12年综合信息表明即便公司经营与投资活动促使公司资金流出,然而筹资行为现金净额弥补了公司资金流出,公司资金缺口不大。14年整体数据表明公司筹资活动的资金净额低于其余活动,公司综合资金表现出流出情况,在一定层面上加剧了公司资金缺口。

  三、中小企业财务风险的成因

  以上数据说明东兴公司存在财务风险,具体成因有:

  (一)企业资本结构不合理

  企业资本结构表示公司资金筹措来源的构成比值关系。通常来说,公司的资本结构主要包含权益资本与债务资本两部分。资本比值关系是债务与权益资本各占多少比值,一般使用资产负债率或产权比率代表。公司资本结构不均衡是影响公司财务风险的现实表明。上述结构不均衡是因为中小公司大部分依靠外部借款。在企业从外部借入大量资金的时候,会产生大规模的负债。东兴公司就是例子,12年到14年负债逐年增加,资产负债率远高于50%,资本结构属于不合理。此外金融市场变化的作用,公司归还欠款的时候和借入资金时期的利率不同,或者买入外汇汇率出现变化,导致东兴企业效益下降而造成偿付水平降低,阻碍公司还款。
  资本结构不均衡表现出两个类型:保守与风险结构型。前者表示公司不存在负债,或负债不只不高。此类企业往往不产生财务风险或者财务风险极少。也展现出公司资本策略太过保守,停滞不前。后者表示公司债务融资规模过多,债务融资比值太高,通常展现为公司资产负债率过高或产权比值不正常。2014年统计数据显示,我国百分之五十以上的中小企业的负债比例超过80%,债务比率巨大。但是由于筹资决定不科学等问题,国内公司资金结构不科学的问题频繁发生,此部分结构是造成公司出现筹资风险的关键因素。

  (二)企业筹资困难导致资金不足

  中小公司筹资艰难、担保艰难始终是限制中小公司发展的关键原因。国内大部分中小公司出现资金不足问题,然而因为公司发展不平稳、信誉度不高等问题无法得到银行或其余金融组织的贷款,导致中长期贷款无法得到,公司必须全面依靠其内部资金。导致中小企业资金匮乏,资金匮乏就会影响企业成长壮大。目前的管理制度对于中小公司来说不存在优势,其无法得到股票上市的机遇。所以筹资难也会导致中小企业出现筹资风险。东兴公司就很难筹资,企业资金都为借款取得。

  (三)投资决策能力弱

  中小公司财务管理老旧,财务人才不足造成公司投资决策水平不高。投资决策能力弱使东兴公司在选择对外投资时,缺乏非常明确的发展方向。加之盈利心切,只想在短期内达到收益,而企业没有耐心做好投资前的调查和准备工作,操之过急而发生盲目投资、乱投资的情况。加之中小企业的投资观念落后:片面的追求“热门”产业,忽视了企业的资产能力和外部因素。并且企业在通过投资开拓市场的同时无暇顾及企业管理能力的缺失,多数中小企业陷入困境甚至破产,这些都是投资决策能力弱所造成的。
  对于刚起步的东兴公司来说,企业对不熟悉的领域投资出现了因为对项目不了解而造成投资项目管理不善、材料设备供应不及时,拖延工期等结果。这样不合理的投资导致企业资金周转困难,不能按时支付货款或者偿还贷款,与预期收益相差甚远从而产生投资风险。

  (四)企业财务管理制度的不完善

  中小公司财务管理体制不健全造成公司财务管理问题,影响综合财务情况。此外大部分中小公司财务职员不足或者专业素养水平不高。东兴公司正是因为上述原因出现了各种财务问题。财务人员要经手现金、资产,要监督资金的去向,要填制各类凭证和制作报表。但由于东兴公司人员短缺,所以没有按照规定设置财务人员岗位,发生一人多职的情况。其次,东兴公司由于规模较小、经营理念落后往往会忽视财务管理在企业运营中的重要。没有完善的财务管理,企业是很难顺利地经营下去的。因为企业发展需要盈利,盈利与资金的流入和流出相关。资金流动和核算是财务管理的重点,因此开展完善的财务活动就是最重要的事情。合理的资金流动会促进企业的发展。
  和谐发展的公司,必须要创建相对科学的财务管理体制。大部分中小公司观念老旧,通常并未关注到上述重点,其中不健全的财务管理体制无法得到充足的财务人员,导致财务管理的功能无法得到全面发挥,公司综合发展不平稳,造成恶性循环。

  四、中小企业财务风险的防范措施

  (一)完善企业财务管理制度防范财务风险

  东兴公司就是领导高度集权,高层领导直接管理财务,这对于财务管理是非常不规范的。中小公司需要配备专门的财务管理人员,不能让领导者进行管理,此外还需要选择具备专业素养与经验的人员。专业的财务管理人员能够正确地管理和领导企业财务人员,分配工作,提升财务状况。当然,即使部分中小企业已经配备专业的财务管理人员在财务工作的管理也应当认真谨慎。因为财务管理是一项协作性、连续性很强的工作,它需要财务人员之间默契的配合与协作,不能有自我分割的思想。这就需要财务管理人员通过给财务人员灌输正确的思想观念达到团队化。也需要把财务风险观念与防范观念传播给所有人,财务管理人员可以对财务人员进行相应的培育,让其掌握财务风险且提升防范水平。主要是由于每个细微的失误也许都会造成极大的风险,所以需要确保所有人都具备风险观念与防范观念。

  (二)建立财务风险防范机制

  企业建立财务风险防范机制就好比人们打预防针。人们在没有得病时打预防针,病毒真的存在时也不会有大碍。对于企业也是同样的道理,在没有财务风险时提前建立风险防范机制,做好充分准备,财务风险真正发生时企业也不会手足无措,无从下手。东兴公司短期负债逐年增长,潜在的财务风险很大,更应该建立财务风险防范机制。
  企业财务风险预警系统,通常在企业财务危机发生之前,属于事前控制。通过对市场环境、经济环境、企业内部财务会计信息等分析,提前发出预警信号,提醒管理者企业财务状况下降,应及时查找原因并积极采取有效的措施,解决所存在的问题。这样可以在发现财务风险的苗头时及时将其遏制,不让风险扩大化。此时需要处理的危机既简单,时间上又及时,效果事半功倍。要想对财务风险做出防范,只有及时且准确的辨识财务风险。可见,建立财务风险预警系统是十分重要的。当前也需要尽早创建岗位分工体制、实施轮换制。对于各种岗位需要确定具体的职责,限制每个人在特定职位的担任时期,到期之后就进行轮换,保证各种职位之间可以互相限制监管,即便不能全面减少一人多岗,在不相容职位上也需要杜绝,进而为企业的资金安全奠定基础。此外,还需要管理公司会计核算,合理使用会计科目,按时编写财务报表,让会计报表的资料可以达到目前会计条文的需要,为永腾达做出正确的决策准备完善合理的财务资料。
  具体需要做到:(1)企业应加强对财务风险的预测和分析。在遇到危机预警时要及时准确地查找出原因,有针对性地解除危机。(2)制定出应对风险的各种方案。在风险尚未发生之前,要根据企业目前的财务状况、生产经营活动作出应对方案,这样在财务风险发生时企业就能最大限度地控制风险,减少损失。
  中小企业想在市场中生产,就要敢于冒险却又谨慎仔细。企业想要发展就会失去一些东西,从而得到一些东西。生于忧患死于安乐,忧患意识不能少,建立风险防范机制会让企业在面对财务风险时依然优雅。

  (三)健全内部控制制度增强抵御风险能力

  企业应当建全内部控制以应对复杂多变的财务风险。只有企业实现组织化运作,才能完善内部控制,增强对风险的应对能力。所以东兴公司应当单独设置一个财务风险管理部门,调配财务人员对公司财务状况或财务风险进行研究,能够及时察觉问题,解决问题。
  健全企业内部控制目的在于监督整个企业的管理机制,激励管理人员管理、对财务风险进行分析、预测,防范财务风险,最终组建一个强大的财务风险控制系统。
  想要健全和完善中小企业的管理结构,就要打破中小企业常见的权力高度集中模式。企业的领导者不再是企业各个部门的管理者,取而代之的是相关部门专业的管理人员,职责分设,不能一人同时兼任,实行严格的管理制度。企业所有人员各司其职,再也没有职位混乱、权责不分的情况发生。通过这样正确地完善并调整企业内部管理结构来提高企业内部控制,从而增强抵御财务风险的能力。

  (四)提高财务决策水平

  决策失误可能会引发财务风险,致使企业资金受损。东兴公司的投资决策水平弱,财务决策水平低下,这些都是因为财务管理者缺乏经验或者对投资项目、市场形势的判断错误导致,所以应该考虑多种方案,从中挑选出最优决策,但切忌主观臆断。
  企业财务决策的正确与否直接影响企业财务状况的好坏,缺乏市场分析的经验决策和个人主观决策都增大了决策失误的可能性。因此必须采取科学的方法并且正确、有事实和理论依据地去做出财务决策。并且在投资决策或其他经济活动决策之前应当针对目前的市场经济形势进行研究分析,关注本行业动态,及时调整企业财务管理方向和财务决策内容。大多企业发生财务风险均由于误判或没有认清当前经济环境导致。一个良好的经济形势对企业的发展十分重要,在经济形势不稳定的情况下做出的财务决策往往会使企业陷入财务风险,所以企业要时时关注经济形势趋势,提高企业自身对于经济环境的适应水平,增强企业的应变能力,稳固企业结构。

  (五)注重人才培养

  对于发展并不稳定的东兴公司来说,人才的吸收和培养尤为重要,所以企业应注重对人才的培养,保障人才素质和质量。并且要体现出实践对培养人才的重要性,各种技术形式与理论相结合,注重培养人才综合素质的发展。培养高素质新型人才,企业要确保制度的保障,确保在实践工作中培养人才、发展人才,争取人才的全方位发展。同时企业还需要为优秀人才、创新人才提供更加优越的研究发展空间和环境,按照业绩决定报酬的收入分配,让优秀者拥有更好的回报。
  建立财务人员培训机制。做好培训计划,为财务人员参加培训创造良好的条件。可对财务人员实行定时培训和定向培训,以提高财务人员的风险意识和职业道德水平;制定考核制度,考核成绩合格者上岗,不合格者根据具体情况可继续参加培训或予以解聘。优化人才结构,提升人才储备。加大人才培养力度。现如今,知识的更新速率不断加快。所以加入缺乏完整、规范的培训计划与理论知识,就会致使人才所接受的知识过于落伍,与市场脱节。提升财务管理质量,需要企业加大对人才的培养力度,更好地适应财务管理的需要。并且营造舒适健康的学习环境,帮助人才轻松地进入学习氛围。搭建发展平台,为企业的全方位新型人才大展宏图创造条件。

  五、结论

  中小公司对国内经济发展有非常关键的积极影响,展现出无法取代的现实功能。怎样让中小公司得到长久平稳的发展,就需要政府与方针修订者给相应的扶持,改善中小公司发展的宏观环境;公司管理者也需要强化内部建设,关注公司内部管理,尤其是财务管理,需要改善处理公司财务管理中出现的不足,确定财务管理在公司内的重要位置,让财务管理促进公司的长久发展,为中小公司准备良好的基础。
  财务风险对于中小公司来说是非常关键的风险。公司财务发生问题,内部资金周转艰难,公司就无法顺利运作。因此现在的市场经济环境,中小公司要想得到良好的发展就要处理财务问题。企业财务水平低下、筹资困难、投资能力弱,财务管理能力薄弱都是当今中小企业财务管理所存在的风险,所以合理防范企业财务风险至关重要。其中中小公司出现财务风险是持续显现、持续恶化的过程,因此展现出显著的预兆,展现出可预测性。公司需要对财务风险进行完善的探究,进而科学躲避风险,且按时调节、改善,进而修订对应的处理方式,高效的强化财务风险预警制度。财务风险不可避免,所以遇到不同形式的财务风险,中小企业无需过分紧张或不顾其他因素采取极端措施试图解决财务风险。发生财务风险时可以通过本文上述方法对财务风险进行控制。对于实际问题,本课题具有现实意义。

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