财务危机的防范与对策

  摘要:企业财务危机防范工作贯穿于企业经营管理工作的各个层面,是整个企业内部管理工作中的核心环节,对于企业经营生产有着非常重大的影响,倘若企业在生产经营过程中忽视了财务危机的及时防范和处理,很有可能导致投资决策上出现重大失误,进而使得企业陷入经营生产困境。本文对当前我国企业面临的主要财务危机及其特征表现进行了详细系统的总结归纳,深入分析了企业财务危机的成因,并针对性的探讨研究了有关进一步做好企业财务危机防范的建议措施。
  关键词:企业;财务危机;类型;成因;防范

  一、引言

  企业财务危机的存在对于企业经营生产有着非常重大的影响,倘若企业在生产经营过程中忽视了财务危机的及时防范和处理,很有可能导致投资决策上出现重大失误,进而使得企业陷入经营生产困境,甚至严重的会造成企业破产和倒闭,因此,要想确保企业的正常生产以及经营目标的稳步达成,就一定要注重合理的防范财务危机,最大限度的减少由于财务危机问题导致的损失。

  二、当前我国企业面临的主要财务危机及其特征分析

  (一)当前我国企业面临的主要财务危机

  随着经济全球化的不断发展以及我国市场化改革的不断推进,每天都会出现各种新的情况和变化,使得我国企业面对的危机因素也是越来越多,其中财务危机就是各种危机因素的集中反映和体现。其主要指的是企业在各项财务活动过程中因为受到各种不确定因素的作用和影响,使得企业的实际财务收益和预期发生了偏离,导致造成损失的可能和机会。我国企业在经营过程中财务关系主要体现在资金的筹集、投放、回收以及分配等几个方面,而这几个环节中都存在不同程度的不确定性,所以我国企业面临的财务危机主要表现为以下几种类型:
  1、资金筹集危机
  资金筹集危机主要指的是企业借入的资金在到还款期限之后无法偿还的危机。当期望投资收益率比利息率低的情况下,企业借入的资金与自由资金的比值越大,企业自由资金收益率就相对越低,对企业所有方的资金而言,其投资收益越少,投资方获得股利也就会越少,企业将面临投资方不再追加投资或者低价转让原有投资等危机。
  2、投资危机
  投资危机主要指的是因为不确定性因素的影响使得企业投资回报率低于预期目标,进而对企业整体盈利水平以及资金回收造成影响的危机。衡量一个投资项目的危机情况,主要是基于企业当前的实际资金利润率这一指标来进行的,倘若即将进行投资的项目在利润率上地处企业当前的实际资金利润率,就会对企业的实际盈利能力造成削弱,那么在这样一个项目的投资中也就属于危机性的投资。再有一类投资危机就是企业盲目对虚拟经济的投资,随着证券市场的日趋成熟,很多企业将流动资金投入到股市中,但是股市行情是不可预知的,一旦出现剧烈震动,很可能使得相当一部分企业遭到巨大的打击和影响。
  3、经营危机
  经营危机主要指的是企业各项经营生产过程本身所具有的固有危机,其直接体现在企业的税前利润上的不确定性。在企业完全使用股本融资的时候的经营危机就是企业面临的总危机,股东完全承担所有危机,在企业使用股本和负债融资的时候,因为财务杠杆具有对股东收益扩张性的作用,会加大股东的收益波动,承担危机超出经营危机,其差额就是上文所述的筹资危机。
  4、收益分配危机
  收益分配危机主要指的是因为收益分配的不确定性给企业可能带来的在今后的经营生产过程中出现不利影响的危机。根据所得税法的相关规定,企业获取的最终收益首先要在企业和国家间进行第一次分配,企业得到的税后理论通常由企业进行自行再分配,这其中通常涉及到很多种分配方案的实施,不同的分配方式对企业未来收益也会有不同影响,这里的不确定性就暗含着危机因素。
  除了上述四种主要的财务危机类型之外,我国企业由于自身实际情况,还不同程度的面临着通货膨胀危机、税务危机、利润危机、担保危机、利率危机、外汇危机等等诸多类型的财务危机。

  (二)企业财务危机的基本特征分析

  企业的整个财务系统是客观存在的,存在于财务系统中的财务危机,也具有客观性。但我们不能预先准确地确定财务危机发生与否和发生危机的大小,财务危机的存在还具有不确定性。财务危机存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系,不但和负债经营和投资相关,而且还会影响到企业生产、经营活动,使企业蒙受损失。同时,危机与收益是一对孪生兄弟,只要有收益就会有危机存在。财务危机的成因有许多种,其中包括客观的或主观的,可预测的或不可预测的,财务危机对每个企业的影响程度并不是同样的,这样就造成了财务危机的复杂性和相对性。

  三、企业财务危机的成因分析

  财务危机防范工作是在企业经营管理过程中进行的财务关系以及财务活动的基础上形成的,是企业用来处理企业同生产经营活动中各方面事务之间的财务关系以及组织企业相关资金活动的一项经济管理工作。当前世界经济还没有完全摆脱金融危机带来的消极影响,很大一部分企业现在一味的注重追求市场份额和产品销量,而忽略了财务管理在企业经营管理中的重要地位,同时,我国企业中的一大部分都是中小企业,因为企业规模小、资金量不足以及人力资源匮乏等原因,往往使得会计核算制度不健全,相关财务管理岗位缺人等现象,使得财务管理根本没有发挥出其应有的作用,导致各种财务危机的出现。

  (一)财务管理制度不完善,管理水平低

  很大一部分企业,尤其是数量庞大的中小型企业,将会计工作简单的认为是一种记账的手段或者是信息披露的需求,而忽略更为重要的财务管理作用。在会计对相关财务信息进行记录的时候经常忽视了企业的实际生产经营情况,这就会使得财务信息出错,从而对企业的管理决策者造成误导,而且对于财务信息中出现的问题,企业的管理决策者一般情况下不予以重视,不懂得利用财务工具为企业管理工作服务。
  再者,很大一部分企业,尤其是数量庞大的中小型企业在日常生产经营过程中自始至终就没有设立相关财务账本,即使有些企业设了账本也是有企业领导人的亲属来进行管账,会计出纳不分导致企业财务管理非常混乱。
  站在这些企业的角度思考,由于自身经营体制和发展阶段等原因,始终有着一种追求利润的冲动,最近几年很大一部分企业,尤其是数量庞大的中小型企业凭靠自身特有的灵活经营的优势特点在市场经济中得到迅速的发展,但是与规范的现代企业制度相比较下,其财务管理制度中存在着很多亟待解决的问题与不足,直接导致相关财务危机的出现。

  (二)资金量缺乏,融资筹资困难

  我国企业整体上规模较小,资金量有限,加之自身在信用度、产权结构等方面的原因,在融资筹资方面始终存在的一个外部障碍就是缺乏政府的支持,这就使得我国大部分企业,尤其是中小型企业的融资途径很少,实际情况下只能寻求间接的融资渠道进行融资,而间接地途径获取资金相对比较困难,经常出现后续资金跟不上的窘境,从而导致在寻求融资和筹资的过程中出现盲目行为,很容易导致筹资危机的出现,具体来讲表现为以下几个方面:
  第一,在直接融资方面,相关的资本市场通常都比较侧重为大型的企业提供相对优质的服务,而大型企业毕竟只是少数,相关的管理阶层对于中小型企业发行股票以及进入债券市场往往也持着怀疑和排斥的态度,因此到现在为止,我国还没有小型企业成功发行股票的先例。
  第二,代表我国企业队伍主力成员的中小型企业在银行贷款方面受到相对歧视。商业银行的大部分贷款资金都更愿意放给国有大中型企业,而急需资金融资的大部分中小型企业往往得不到银行的贷款支持,从而使得中小心企业在我国经济总量中的比重与其得到的贷款规模相当不协调。而且,相关金融机构给中小企业提供的贷款业务基本上都是流动资金形式的贷款,在长期发展贷款方面还存在着严重的不足。再者,在相关的金融组织机构上,专门为中小型企业发展提供服务的机构也相对缺乏严重。
  第三,由于我国大部分企业规模较小,这些企业在国内国际市场竞争中处于相对弱势的地位,又缺乏足够的政府支持,再加上相关财务信息的透明度比较低,其担保方又时常得不到明确的落实,从而无法与商业银行取得良好的沟通与合作,这就使得企业的信用度大大降低,企业自身的融资能力不足,从而进一步的加剧了企业的资金短缺问题。
  也正是由于上述几个原因导致我国企业在面对急需资金投入,但是又难以找到合适的融资和筹资渠道的情况下,缺乏对筹资融资的理性思考,盲目筹资融资很容易就带来潜在的财务危机。

  (三)资产管理控制薄弱,缺乏科学性

  目前我国企业很多方面的资产管理制度不健全,有的规模较小的起步成长型企业甚至没有这方面的规范存在,因此导致我国企业在资产管理工作中主观人为操纵的现象比较严重,为财务危机的发生埋下了隐患,主要有以下几个表现:
  第一,企业对于会计财务信息相关工作非常缺乏合理的处理分析,相关人员片面认为公司会计报表的分析制定就等同于财务工作的完成结束,根本没再深入的进行分析和总结的相关需要,财务工作内容仅局限于核算纳税总量、核算成本费用、核算收入额以及核算利润等几个环节,忽略了对财务信息进行分析和利用的重要性。
  第二,企业没有对存货实行合理科学有效的控制,过多的库存货物大大占用了企业本来就有限的资金里的大部分,从而导致资金周转困难,资金呆滞等问题的出现,严重影响了企业的正常运转。
  第三,企业管理层对企业的经营活动里的相关应收款项没实行严格且有效的控制,进而使的很多应收资金回收困难。这主要是由于企业没制定严格其规范的财务赊销制度,往往销售业绩好的情况下就忽略了资金的回收工作的实施,等到有资金运用需求时发生资金周转困难,然而又没有合理有力的收款举措,最终导致企业财务工作里形成大量死帐呆帐。
  第四,在企业的资产保管方面工作的不够好,其在企业固定资产、生产的半成品以及相关原材料方面都缺乏比较健全完善的管理措施,造成在出问题的时候无法实施有效的核对与追究,从而导致企业资产出现严重的损失。
  第五,企业对现金的管理工作不够严格规范,从而导致资金不足与闲置现象的发生。企业在资金充足的时期不重视进行有效合理的投资活动,以取得更高的经济效益,导致资金浪费闲置,与此同时,部分企业却在盲目的使用现有资金,从而使得企业陷入财务危机和困境,比如,“拍脑袋投资"就是很多企业单位倒闭频现的重要原因,这些都是对现金管理,尤其是投资管理不严的表现和后果。

  (四)对企业资金缺乏投资预算决策功能

  投资决策在企业的日常财务工作中不是主要内容,所以企业的经营管理者一般对企业资金的预算与计划方面的事务都没有给予足够的重视。很多时候,企业在日常的生产经营管理过程通常都表现的缺乏长远规划,且企业内部的决策部署一般都有经营管理层主观决定。再加上企业的组织结构不够完善和健全,相关财务工作人员严重缺乏,仅有的配备不足的财务工作人员通常都忙于日常的企业财务工作,很少有精力再进行资金预算与计划方面的工作,这也是导致财务危机发生的主要原因之一。

  四企业财务危机防范与控制的建议措施

  (一)完善企业内部财务管理制度

  做好企业财务危机防范控制工作的重要因素之一就是良好完善的财务管理制度。当前企业必须建立健全企业内部各方面的组织结构,从而建立一套符合自身实际情况的财务管理制度,这样才能真正为企业的财务管理工作提供制度上的保障。
  首先要健全企业内部组织结构。企业内需要建立完善的岗位责任制,对相关的组织机构内部的工作人员职权和岗位安排进行明确科学的划分,使得执行者和授权者、审核人员和执行者之间都得到明确的分工。企业内部的财务部分须明确自身的岗位职能,认真切实的执行贯彻相关国家财务管理规范和制度;建立健全企业内部财务管理工作方面的各种规范机制,同时认真制定企业财务工作计划,切实加强企业财务经营管理核算,分析并反映相关财务工作计划的执行情况,并发挥监督功能。此外还要完善企业的财务工作制度,引进高素质的专业财务人才。部分企业的财务工作一定要走出主观管理,岗位不清的旧制的束缚,在会计和出纳人员的分配上一定要分人管理,从而避免企业资金的浪费和流失。企业的管理决策层要彻底杜绝逃税漏税等不法念头的滋生,但这里不包括合法避税这一手段的使用。

  (二)大力增强企业科学合理筹集资金的能力

  资金缺乏,融资不力向来是企业单位发展中的主要制约因素之一,同时也是导致企业盲目筹资危机的主要原因,政府相关部门也在着手改善企业在这方面的艰难处境,但是究其本质,由于现阶段我国企业自身各方面条件和特点的限制,解决这一难题的最根本的方法还要加大政府支持,同时大力提升企业自我筹资的能力。
  第一,争取企业所在地区政府支持来提升企业外部融资的能力。在这个方面,我国企业可充分借鉴美国企业所采取的一些融资方式,其主要有个人存款融资、向兄弟企业借款融资、商业银行贷款融资、金融公司投资融资、政府资助再通过企业管理机构发放融资、证券融资和保险公司融资,以及社会组织等这样几种融资方式,这些不同形式的融资途径也可侧面说明美国企业有着广泛的融资渠道,企业也结合自身的实际情况和我国基本国情,选取适当方式进行学习借鉴。比如政府部门应鼓励引导企业向关系比较好的兄弟单位借款、成立专门主管企业融资活动的成长型企业基金以及类似机构来完善资本市场,让部分企业能够在适当形式下进行企业债券发行等,进而在政府层面积极为我国企业构建营造其尽可能积极的外部融资条件。与此同时,国家层面还应通过强化企业外部管理与相关政策的扶持力度等来推动我国企业发展。
  第二,企业应该在实际的生产和经营过程里逐步提升自我筹资能力。企业可通过自身商业信用的提升,以及规范企业财务报表使用等不同的方式来逐步提升自身融资能力,比如有些企业采用实施的企业员工内部筹资手段就属于一种较为有效的融资尝试,这种行为可被看成是一种企业职工持股的融资形式,不但能解决企业资金困境和融资难题,为企业的资金需要提供可靠保障,同时也能在一定层面更好的调动企业员工工作的热情和积极性,进而推动企业避免不必要的一些盲目筹资方面的财务危机。

  (三)切实加强财务分析与控制

  在这点问题的对策方面,一是要强化企业对财务信息的分析工作,尤其是实施的实效,构建有效的财务工作监督体系,从而确保企业既定政策决定能得到有效执行,与此同时,强化对企业资产、公司债务、企业现金回流、公司资产增值及投资回收等相关方面的财务工作监督和管理。再者,通过强化财务控制来提升企业的资金实际利用水平。企业在实施利润分配的时候应优先考虑企业资本积累,只有让企业资本得到了充实,保持适当资金流动性与合理的资本结构,才可使企业资金运用获得最优的利益效果。强化对财务信息资料的分析是指企业管理决策层进行相关决策制定的时候绝对不可单靠主观感觉与喜好,而一定要通过扎实全面的利润成本控制,对企业生产和经营的目标与策略、生产要素的具体投入和产出等诸多因素实施全面分析的基础之上给出最后决策。另一方面还要加强外部监督职能的发挥执行,充分发挥审计机构、会计事务机构的作用,强化相关的核算与服务功能,从而提升企业的企业财务管理水平,规避相关财务危机的发生。

  (四)规范资金使用,加强企业财务预算功能

  财务管理人员应通过努力,扎实提升自身素质能力水平,同时主动积极的参与企业各项发展战略决策和计划的制定与实施,当然,这需要企业全公司上下都能够认识到财务工作的关键性和重要作用,进而给予财务工作以足够的支持。企业财务工作人员可通过采取不断调整变化的动态预算模式为企业的管理决策者随时提供可靠合理的财务信息,让相关预算能更加有效的为企业的管理发展而服务,企业的决策管理层结合这些预算信息制定出相应的决策和规划,科学且合理的预算决策对避免财务危机有着非常关键且重要的作用。

  五结束语

  企业财务危机防范工作贯穿于企业经营管理工作的各个层面,是整个企业内部管理工作中的核心环节。企业的发展作为国民经济发展中不可缺少的核心力量,而财务危机一直威胁了我国企业健康稳定发展,因此企业一定要注意根据自身的发展特点和实际情况,切实加强自身的财务危机防范和管理工作,及时转变落后的思想观念,积极探索财务管理方面的技术创新,从而最大限度的避免财务危机的发生,保障自身的持续稳定发展。

  参考文献

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