公允价值计量在我国商业银行中应用现状分析

1公允价值的概念及计量依据 1、公允价值的概念。国际会计准则中对公允价值的定义是指买卖双方均自愿地在对被交易资产相关情况拥有合理解释的情况下进行公平交易而成交的金额。我国新企业会计准则对公允价值的定义为在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交

1公允价值的概念及计量依据

       1、公允价值的概念。国际会计准则中对公允价值的定义是指买卖双方均自愿地在对被交易资产相关情况拥有合理解释的情况下进行公平交易而成交的金额。我国新企业会计准则对公允价值的定义为在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方进行资产交换或者债务清偿的金额计量。同时,在公平交易中,交易的企业双方应该是进行持续经营的,即使在不利的条件下,也没有打算进行企业清算或缩减其现有的经营规模,并仍然进行日常的交易。其从某种角度来看,我国会计准则是在充分考虑了我国的基本国情之后,才对公允价值做出了新的定义,此定义与国际会计准则的定义非常接近,有利于推进公允价值计量属性在实务中的准确和规范应用。
       2、公允价值的计量。公允价值在计量时应该分为三个层次:第一层次是企业在计量日能获得相同资产或者负债在活跃市场上报价的,以该报价为依据确定公允价值;第二层次是企业在计量日能获得类似资产或者负债在活跃市场上的报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场上报价的,以该报价为依据做必要调整确定公允价值;第三层次是企业无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的,就需要借助于估值技术,用未来的先进流量来确定项目的公允价值

2公允价值在中国的运用历程

       长期以来,基于真实性和客观性的考虑,会计上主要采用历史成本进行计量。但是随着经济的迅速发展,使人们逐渐认识到历史成本的很多缺点和不足,会计准则为了适应经济发展的要求,不断地进行改进和完善,公允价值计量属性替代历史成本计量属性已成为大势所趋。虽然这要经历一个漫长艰难的过程,但是我们应该明确的是公允价值在我国的应用领域不断发展。公允价值在我国大致经历了“从无到有-用而又弃-弃后又拾”三个阶段,我国对公允价值的运用不是一帆风顺的,而是经历了一波三折的漫长时期并逐步发展起来的,因此研究公允价值在我国是如何被采用以及之后的不断发展壮大历程,无论是在理论方面还是在实践方面都有很好的指导意义和借鉴意义。下面就对各个阶段情况加以具体分析和探讨:
(一)公允价值的产生-从无到有
       任何一项决策的制定都是由当时的市场环境决定的。20世纪90年代初,随着我国经济的迅速增长,资本市场发展迅速,中国很多证券交易所也慢慢成立,上市公司逐渐增多,很多投资者人为,如果一直以历史成本对上市公司的金融工具进行计量和披露,按照历史成本计量产生的财务报告并不能为证券市场的投资者和金融监管部门提供一定的警戒,从而可能导致投资者判断错误,作出错误的投资决策,传统的会计计量模式的地位开始动摇。许多已经无法收回的应收账款仍然在账簿上挂账,巨额的未实现损益却没有被披露出来。中国也逐渐认识到仅使用历史成本计量属性在现有的财务报告信息披露的局限性以及公允价值在国际财务报告中的运用趋势。除此之外,在财务报告中使用公允价值的趋势逐渐获得准则制定者、主要市场监管机构和会计学术界的支持,这样就拉开了我国对公允价值进行深入广泛研究的序幕。
(二)公允价值的发展-用而又弃
        刚开始企业会计准则的制定,在对企业会计处理方面还是起到了一定规范性地指导作用,并且在提高会计信息质量方面起到了举足轻重的作用,但是,会计准则本来就是随着经济社会的发展处于不断的完善过程中,况且当时是公允价值在我国应用的前两年时间里,各部门在执行企业会计准则的过程中并没有达到对其预期应有的作用,同时也出现了一些比较严重的问题,很多企业利用准则中存在的漏洞和缺陷对企业利润进行有力的操纵,从而夸大其经营业绩。从目前衍生金融工具在我国的发展现状来看,原准则对公允价值进行了过多地强调,但是理论与我国证券市场和资本市场的现实还是有着很大的差距,所以公允价值的取得也并没有那么容易。为了避免公司将公允价值作为其操纵利润的工具,从而进行虚增利润,编制具有误导性的财务会计报告,为了保证财务会计信息的真实性和可靠性,我国相关部门考虑到我国的现实国情,很多涉及到公允价值的内容在2001年新修订会计准则的时候被迫取消。
(三)公允价值的现状-弃后又拾
       2001年,中国加入了世界贸易组织,WTO的加入加快了我国经济建设国际化的步伐,如此一来就要求我国会计准则与国际会计准则进一步趋同。同年4月,国际财务报告准则委员会经过自身改组之后,意识到准则在全世界实施会计准则趋同计划对于各个国家的意义。在国际会计准则委员会的影响下,为了使我国的企业会计准则更加适应社会主义社会市场经济发展的需要,进一步提高财务报表所披露信息的质量水平,加速我国企业财务会计准则与国际会计准则趋同的速度,经过我国准则制定的相关部门的不断努力,我国顺利完成了新一轮企业会计准则修订工作,并在2006年2月15日发布了一项基本准则和38项具体会计准则,和起初的会计准则相对比,新会计准则在内容方面有较大的变化,并且具有一个重要的意义,我国开始再次使用公允价值进行计量。
      2014年1月26日,财政部颁布了《企业会计准则第39号-公允价值计量》,从此以后,在资产减值、存货等多项准则中,均体现了对公允价值的方法和原则,将对我国会计处理带来规范性得指导意义,进一步规范企业公允价值计量和披露,提高会计信息质量,从而让我国企业与银行适应社会主义市场经济发展的需要,我国会计学界对公允价值的研究进程在不断加快。
       从上述公允价值在我国运用的三个阶段来看,公允价值在我国的产生及以后的发展可谓并不是一帆风顺,但是经过我国各相关部门的不断努力,公允价值在我国的发展取得了一定的成效,发挥了其规范的指导性作用;不过,与西方发达国家的市场条件相比,公允价值在我国发展需要的各种市场条件还不够成熟。目前,国内会计学界的学者认为公允价值实现其公允性并不是很容易,并且在很大情况下很有可能被企业利用进行利润操纵,我们应该认识到把公允价值作为利润操纵工具的做法是不争确的。虽然近年来我国企业会计准则不断与国际会计准则趋同,但是我国应该完善公司内部治理结构,改善公允价值运用的市场条件,考虑到稳健性的要求,我们也应该对公允价值采取谨慎的态度,而不能对其进行滥用,进而更好地提高我国会计信息披露的质量。
 公允价值计量在我国商业银行中应用现状分析

3我国商业银行对公允价值的应用情况

       公允价值在我国上市银行中的运用已经有了一定程度的发展,并且这种发展趋势与速度将会一直持续亦或有加速发展的势头。目前,我国上市银行对金融工具以市场价值进行计量,可以反映出其真实的经济价值,反映了项目的当前状态,当市场价值变化时,价值变化差异就会体现在公允价值变动损益中。但是,从我国目前情况来看,涉及到公允价值的一些会计准则还存在着很多不足和需要完善的地方。在会计实务的处理方面,相关的规范性的会计理论还不是很完善,再加上不同银行对金融工具计量的会计政策也存在差异,由此种种原因引发的会计处理也不太一样。

4公允价值在我国商业银行实践中存在的主要问题

       在会计准则中引入公允价值,是我国会计体系一个重要的里程碑,同时也体现了我国会计准则在逐步国际化,其运用在我国也得到了一定程度的发展。我国上市商业银行实施新的会计准则,在会计处理相关账务时使用公允价值,给我国公允价值的推广带来了深刻且多方面的影响:一方面是提高了会计信息披露的透明度,使得会计信息对市场风险和金融工具市场价格波动的反映更加灵敏,提高了投资者决策的有效性;但是另一方面也暴露出了一些公允价值在实践过程中的局限性和负面影响,例如导致公司利润剧增、加剧经营业绩波动、增大企业经营风险、增加公司税收负担、不如历史成本可靠、运用没有限制条件、净利润与现金流背离等。
(一)公允价值不易确定,缺乏依据
       目前我国市场发展程度较低,经济制度不够完善,金融市场也还不能达到有效市场的标准,由于各方面条件都不够成熟,金融工具公允价值的确定也就缺少准确并可靠的计量依据,尤其是确定没有相关市场价格的金融工具的公允价值,这时就需要借助公允价值估值技术来进行确认和计量,这又很明显受模型选择和内在假设的影响,如未来现金流量的金额、折现率和信用风险等,另一方面,估值技术在参数的选择等方面人为主观因素的影响较大,这就要求有专业判断能力的人士判断客户是否有良好的信用状况,在资产的流动性等方面是否存在问题。
       我国国有商业银行在确定一项资产或者负债的时候,首先是通过一级市场来获取相同资产的市场价值,其次是通过二级市场的类似项目的市场报价,并对其进行一些因素调整,最后就是三级市场通过估值技术来判断资产或负债的价值。有些金融工具在某些风险特征方面是相似的,但却可能因为无法获得市场信息时,此时就需要专业人士采取估值技术,通过选取相应的估值模型,在建模型的过程中需要输入一些参数,但模型的确定和参数的选取一定程度上受到专业人员的专业判断,其中或多或少的都包含了专业人员主观意志的影响,这样一来就会导致通过估值技术对相似资产或负债获得的公允价值存在较大的差异。在企业采用现金流量法的时候,折现率的确定方法也有好几种,折现率的确定有的以管理层确定的利率为基准,有的用市场收益率,还有一些银行采用市场互换利率曲线来预测未来现金流量,而且高层管理人员的能力也因人而异,这些种种因素都会导致对风险相似的金融工具的估价却差异很大,加大了公允价值的确定和计量难度。例如,在五大国有商业银行年报的披露中,各银行没有对估值模型的选取以及如何操作进行披露,而不同银行对金融工具的会计处理不同会对银行财务数据带来不同的影响,从而降低了数据的可比性。
(二)银行收益及其资本的波动性增加
       在我国宏观经济条件复杂的情况下,资本市场变化深不可测,这种变化也会给以公允价值计量的金融资产价值带来影响,从而影响资产负债表的披露,同时公允价值的变动也会影响利润表,导致银行的经营成果和财务状况也受到影响,银行收益及其资本也随之波动,向市场投资者传递了一种银行经营不稳定的信号,如果对齐进行投资,必须要承担更高的风险,由于收益率与风险是成正比的,投资者就要求银行更高的投资报酬,从而增加了银行的投资成本。资产的价值会随着利率的变动做出相应的变动,而且与传统历史成本计量模式相比较而言,在公允价值计量模式下这种变化更为敏感。
       公允价值计量模式还增大了银行监管机构对商业银行准备金的监管难度,因为其对资本充足率的变化起到了放大作用,从而带来商业银行自身存量资本的波动。商业银行在对新会计准则规定的将衍生金融工具纳入交易性金融资产进行计量,在确定其公允价值的时候主要借助于模型分析定价,其中会掺杂专业人员的主观因素和外界的环境因素,使得银行的资本状况和经营业绩很难被真实反映出来。
(三)加大了银行面临的市场风险,增加了对银行的监管难度
       公允价值的运用在一定程度上减少了上市银行利益相关的投资者的信息不对称,上市银行的财务成果和经营效益可以得到相对真实的反应。金融项目的估值会随着市场利率的变化而发生变化,由于财务报表披露的充分性,这些变化会直接在财务报表中得到反应,银行的财务状况和经营效率也会随之波动,体现了银行的风险管理情况,因此公允价值计量属性对银行的风险管理能力以及内部控制都提出了更高的要求,从而有利于提高投资者对财务信息的利用率,有效防止了金融危机的出现。我国上市银行的风险管理能力远远达不到发达国家的监管水平,上市银行在应对风险控制方面具有很大的压力。如果银行工作人员对相关项目的会计处理不当,银行的市场风险就会进一步加大,从而使外部投资者不会对该上市银行考虑进行投资。
       当不存在活跃市场或相似项目市场时,就需要采用估值技术对公允价值进行计量,然而估值技术的选取和模型的建立很大程度上依赖于银行从业人员。这样一来就为财务舞弊提供了机会,并且估值技术在短时间内很难掌握,这就要求银行监管机构加强对银行的监管,更要求监管机构引进具备专业素质的技术人才,银行监管机构会因此对上市银行进行过多的监管干预。第一,公允价值估值要求商业银行建立估值模型时需要专业人士做出充足的准备并能说出选取此模型的理由,不仅需要具有良好的专业判断与建模技术,一些参数的取得也非常重要。第二,公允价值估值和内部评级法都要求商业银行加强风险管理,这一点体现了二者的一致性,但是这些估值方法可能无法全方位反应新资本协议中关于监管资本审慎的估值调整,第三,我国银行在公允价值估值和内部评级法协同方面还缺乏实践和探索。如何确保各方面的信息和观点都能在估值过程中发挥积极作用,如何确保运营效率的最大化,对国内商业银行而言还是一个挑战。
       公允价值计量现行制度与监管政策的差异现在没有很好的改善建议,在今后很长一段时期内可能会一直存在,为了维护银行体系的稳健运行,监管当局应增强商业银行抵御风险的能力,同时,完善银行风险管理体系,使监管当局能够及时并准确地获得对公允价值计量及风险进行评估的数据。

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