我国商业银行个人理财业务现状及对策研究

  摘要:个人理财在我国是一项渐趋成熟,需求渐趋庞大的业务。我国商业银行不仅要面临同业的竞争,还要面临其他金融机构的追赶,更迫切的是要接受外资金融机构的挑战。因此推动商业银行个人理财业务健康发展是一件迫不及待的事情。本文分析了我国商业银行个人理财业务的现状,指出其存在的问题,并提出从完善信息披露制度、改善理财产品价格机制、加强风险控制和监管力度等对策来促进我国商业银行个人理财业务的健康发展。
  关键词:商业银行;个人理财;中间业务

  引言

  随着近年来我国经济的迅猛发展,我国居民可支配收入不断增加、个人财富积累日益增加。在金融市场日趋蓬勃的今天,加之经历过金融危机后,很多投资者撤出了投资于证券和房地产的资金而存入银行,同时,国民经济面临持续的通货膨胀,高通货膨胀导致的负实际利率使银行原有的储蓄、汇兑等产品已经不能满足客户的需求,对个人财富进行理财已经成为客户的迫切需要。
  随着个人财富的增长以及金融市场的发展,我国商业银行个人理财业务发展非常迅速,市场规模不断扩大,个人理财业务正在成为国内各商业银行新的利润增长点,并将会成为商业银行一个重要的开拓市场。2006年我国银行业全面开放,以后中外资银行在争夺个人理财高端客户这一战场上难免会有一番拼抢。为此,国内银行要奋起直追,采取一系列行之有效的措施,重装出击个人理财市场。据有关资料统计,个人理财业务收入已占国外银行总收入30%以上,个别银行甚至达到全部收入的70%。而我国商业银行个人理财业务发展相当滞后,其无论从规模还是从内容上,都不能与发达国家相提并论。因此,就需要分析我国商业银行个人理财业务发展存在的一些问题,并研究相应解决的对策来促使其健康发展。

  一、我国商业银行个人理财业务的现状

  (一)理财业务的发展迅速

  由于投资者和银行“双重需求”的推动,商业银行理财业务呈现爆发式增长。一方面,在通胀高企不下、负利率持续已久的情况下,投资者保值增值的投资意愿强烈。风险较低、收益相对较好的银行理财产品,成为投资者最主要的投资选择。另一方面,面对货币和信贷持续从紧,银行出于加快发展中间业务、竞争存款资金、应对存贷比考核等多重需要,主动加大了理财产品的发行力度,从而进一步推高了2013理财产品的发行规模。商业银行理财业务较以前相比,投资范围更为广阔,理财产品更加丰富,其投资对象已经涉及股票、基金、证券、信贷资产、商品、贵金属、期货等多个领域。
  2013年,我国商业银行理财业务呈现爆发式增长。据普益财富最新的数据统计,截至2013年11月末,银行理财产品发行规模已超过15万亿元人民币,预计达到15.53万亿元,是上年全年发行规模7.05万亿元的两倍多.从2004年银行理财产品发行初期的2000多亿元,到如今突破15万亿元,9年间,我国银行理财业务实现了跨越式发展。目前,中国经济保持强劲增长。
  1.理财业务规模不断扩大
  近年来,随着客户理财服务需求的日益旺盛和市场竞争主体的多元化,我国商业银行理财产品的市场规模呈现爆发式增长的态势。尤其是面对同业在存款市场的激烈竞争,各大国有商业银行开始加大理财产品的创新力度,不断丰富和创造新的理财产品。近年来中国商业银行理财业务的发展态势用“爆炸式增长”来形容再合适不过了。根据普益财富的监测数据显示,截至2013年6月21日,商业银行上半年共发行银行理财产品7891款,预计发行规模达到8.25万亿元。商业银行理财业务的发行规模也从2007年的4000万亿元到2012年的9.65万亿元,2013年上半年更是爆增至10.86万亿元。同比,2004年至2013年基金发行总数从162只增至914只,2013年规模25657亿元。与市场上另一主要理财品种基金相比,商业银行理财产品可谓超常规发展。
  2.理财产品不断丰富
  据普益财富的统计,2013年银行全年发行理财产品22441款,较2012年上升100.58%;发行规模为16.99万亿元人民币,较2012年增长140.99%。无论是产品发行数量还是产品发行规模,同比增速均大幅超过2011年和2012年。2013年度,银行理财产品发行能力排名前5位的银行依次是招商银行、民生银行、工商银行、中国银行、交通银行。
  2013年股份制商业银行仍是主力军,全年发行的理财产品在市场占比约为40%;国有银行占比保持在第二位,市场占比约为35%;外资银行产品发行量占比为5%。城市商业银行异军突起,全年产品发行近4300款,市场占比由2012年的17.88%上升至2013年的21.15%。

  (二)理财业务的发展仍存在局限性

  1.理财业务收入贡献度不大
  由中行、工行、等几家国有银行以及深发展、浦发等股份制银行2013年的年报中显示,只有工商银行和浦发银行具体披露了理财业务的收入情况。工行个人理财及私人银行的业务收入比去年同期增加了31.34亿元,增长了89.0%;而浦发银行2013年各类个人专项理财产品及结构性理财产品实现的中间业务收入超过9948万元。
  然而,从表1.1中手续费及佣金收入中各项收入的增长和占比情况看,理财业务收入对银行业务收入的贡献仍然有限。
  由上述表格的数据情况可以看出,虽然理财业务作为银行中间业务带来了许多利润的增长,在2013年其业务收入的绝对量有所增加,但是它并不是拉动银行业务收入的主要业务,它在拉动银行中间业务的利润增长上贡献仍然是有限的。
  与西方发达国家的理财业务相比,我国商业银行理财业务差距更大。从表1我们可以看出,不管是在规模、品种,或者是业务层次以及产品的差异化上,我国商业银行的理财业务都与发达国家的理财业务相差距很大。
  通过与西方发达国家理财业务的对比,更可以看出我国商业银行理财业务还是有很大的发展空间,对银行收入的贡献还是有限的。
  2.产品特色、业务层次有待完善
  我国商业银行的个人理财业务的划分主要是以产品为中心,业务范围仍然停留在负债、资产、中间业务等划分阶段;而国外先进国家的人理财经营模式是多元化的并且以客户为中心的个人理财业务划分,并且针对特定客户的实际需要来进行个人理财产品设计,这就造成了我国的理财产品缺乏特色,并且完备性不足,与西方先进国家差距甚大。
  理财资产无创新产品。表面上来看,我国目前个人理财市场上的理财产品名目众多,但是,从实质上来看,各家银行推出的理财产品大同小异,互相效仿,缺乏创新产品。商业银行普遍推出的理财产品形式单一、涵盖内容不广泛、整体技术含量较低,种类仅局限于利率、汇率挂钩于国债、央行票据等投资组合,未能根据客户的需求有差别、有选择地进行产品设计和提供服务。而在国民理财业务需求不断增强的今天,这会直接影响到个人理财业务的未来发展前景。

  二、我国商业银行个人理财业务中存在的问题

  从上述的现状中我们看出,尽管商业银行理财业务的规模在飞速地扩大,但是它对银行业务的贡献度是有限的,它并不是构成其主要利润的来源。不管是国有商业银行还是股份制商业银行,或者是其他中小银行,他们的理财业务发展渐趋成熟不可否认,但是相比西方国家相关业务,我国还处于一个相对落后的状态。与前些年的情况相比,商业银行理财业务存在着下列比较突出的问题。

  (一)理财产品单一、同质化强

  目前我国商业银行所存在的一个突出问题就是推出的理财产品非常容易同质化和被模仿。银行提供的可供选择的理财产品单一,且各银行间产品大同小异。而比较国外商业银行个人理财产品,其划分是以客户为中心,根据市场细分。以美国花旗银行为例,其理财产品囊括了基金、股票、保险等多类资产的组合,例如“花旗环球贵宾优遇服务”“花旗财富管理金三角”、汇丰银行的“卓越理财”等。并且从生命周期、客户心理等多方面对产品进行设计。而中国的商业银行理财产品基本上还是产品咨询、建议以及简单的贷款产品组合。产品组合仅仅是用数学上一个简单的排列组合,产品构成要素少,所提供的理财产品自然也少。

  (二)信息披露机制不健全

  尽管银监会要求各家银行要及时披露各种理财产品的经营、收益情况,但在现实中很多银行都是没有做到这一点。近来越来越多的银行运用行内资金池研发系列理财产品,但对应的资产配置信息揭示极不充分,只笼统说明投资标的种类,未明确披露所配置资产的具体情况,特别是信贷类等高风险资产的情况,使理财产品对应资产包的信息透明度降低,未能真正做到“成本可算、风险可控、信息透明”。此外,就理财产品的运作程序看,由各商业银行总行设计出理财产品,各分支行则负责宣传与销售,各分支行完成销售任务后就将所有委托资金上划总行,由总行统一运作。这样一来,各分支行并不了解产品的具体经营运作情况,也就无法详细地对客户进行解释说明具体的运作情况,这样就会导致业务运作透明度偏低,影响产品的销售与客户的维护。

  (三)理财业务的风险隐患多

  商业银行理财业务起步较晚,在其迅速发展的同时,也还存在着许多不足之处。在商业银行的理财业务中,主要存在着以下风险:
  1.市场风险
  近年来,银行的理财业务无论是产品数量、销售金额还是市场规模都取得了较好的发展,市场一片欣欣向荣。但随着市场“零收益”和“负收益”产品的出现,市场风险不断加大,特别体现在QDII理财产品的风险。在2008年,由于美国金融危机引发世界经济衰退和国际资本市场的调整,理财产品尤其是股票型和基金类理财产品都受到重创。目前我国商业银行发行的各类理财产品包括了货币、债券、股票、外汇、黄金等多个金融市场,货币政策调整、利率和汇率的变动、债券的供给、股市和期货市场波动、物价指数的上升等任何一种市场的风险都会传导到理财市场。特别是进入2010年,由于欧洲主权债务危机的蔓延和国内外资本市场的持续低迷,直到2011年,行情继续低迷,理财产品的市场风险依然很大。
  2.操作风险
  相对经营传统信贷业务的商业银行来说,理财业务属于较新型业务,其产品的设计、运营、流程、系统、人员等各个方面在现阶段还存在诸多不完善之处,操作风险突出。特别是当前我国商业银行业务人员专业化程度偏低。理财经理只是单纯的根据客户所要办理理财业务的资金而为客户提供年限不同的理财产品。然而真正意义上的个人理财是要以客户的需求为中心为客户量身定做符合条件的理财产品的多样性组合。理财人员并没有对所代理理财产品的进行充分的了解及分析,对产品提供者的经营管理、市场投资和风险的处置都不了解,难以确定代理此产品承担的风险是多少,给客户带来的损失是多少以及给所在银行带来的直接影响有多大。
  3.信用风险
  据普益财富统计数据,截止2013年7月份新发银信合作理财产品657款,环比增加89款,增幅为15.67%;银信合作理财产品占银行理财产品的比例为35.98%,环比提高3.73个百分点;产品总规模为19587.08亿元,银信合作理财产品发行数位居前三位的商业银行分别是工商银行、民生银行和农业银行,三者发行量分别是150款、106款和75款。市场普遍预计银信合作理财产品规模超过2万亿元,其中信贷类理财产品占据绝大部分。如图2.1所示,2013年我国各商业银行在投资领域单一的理财产品共有1162只,信托贷款、债券、货币市场这三大投资领域成为各家银行2011年理财产品的投资主战场。其中,投资信托贷款类理财产品有416只、债券类理财产品381只、货币市场类理财产品210只。其中信贷类理财产品占据绝大部分。目前商业银行对信贷类理财产品依然采用传统的抵质押方式进行信用风险管理,没有其他信用增级措施,该类产品面临的信用风险非常大。
  目前商业银行对信贷类理财产品依然采用传统的抵质押方式进行信用风险管理,没有其他信用增级措施,该类产品面临的信用风险非常大。
  4.流动性风险
  越来越多的商业银行开始发行滚动组合类理财产品或其他开放型理财产品,发行规模越来越大。但是,在产品存续期内如果投资者产生流动性需求,商业银行可能面临投资品种持有期与资金需求日不匹配的问题,容易发生赎回风险。
  总之,最近阶段理财业务创新的实际看,一些银行无论是在产品设计理念、还是产品结构、投资方向等方面都或多或少地存在这样或那样的风险隐患。

  (四)缺乏高素质的综合理财人员

  个人理财业务,是一项知识性、技术性相当强的综合性业务,涉及到市场、资本、金融、投资、贸易、法律等各个领域,对从业人员的专业素质要求非常高。理财人员除了要掌握综合全面的金融知识,同时还要有敬业精神和良好的职业道德操守。由于我国长期以来都实行金融分业的经营模式,这就令各商业银行缺乏复合型理财专业人员,理财人员多是原来从事传统银行业务的员工,知识结构单一,理财策划能力薄弱,未能真正为客户提供适当的理财建议。这就导致个人理财服务领域,面临着高端复合型人才严重匮乏的状况。

  (五)个人理财业务服务门槛过高

  我国的商业银行个人理财业务的服务门槛都是比较高的。从下表2.1可以看出,我国商业银行的个人理财定位于少数高端优质客户,服务门槛过高。门槛高也是造成个人理财业务无法得到好的开展的一个重要原因之一。
  现实中,收入低的居民更加需要理财,需要增值,但是偏偏进不了理财这个大门。这样子就会造成间接的两极分化更加严重。中国目前还是一个发展中国家,高收入的群体还是偏少的。这样的高门槛只能让更多有理财需求的居民望而观止,也就在一定程度上造成了客户资源的稀缺。

  (六)组织机构、管理架构不完善

  目前银行个人理财业务涉及到资产、负债和中间业务,这些业务分别由许多不同部门管理。因此,个人理财这项综合服务,就需要银行内部的多个部门的配合,才能够为客户提供一站式的综合服务。而当前银行各部门并未能形成一个合理的组织架构,前后台业务条块分割,这使个人理财未能形成一个相对独立的运作系统,也就无法形成以客户为中心的一站式连续的服务。因此,需要商业银行优化内部组合,建立适应理财业务运作的组织管理体系。

  (七)科技理财手段落后

  在21世纪这个计算机网络快速发展的时代,好的个人理财服务离不开先进的科学信息技术的支撑。但是我国金融电子化、网络化、信息水平都比较低,商业银行在应用科技手段进行科学理财方面还是比较落后的。而且就我国的商业银行来说,目前还未建立起一个比较成熟的理财系统。很多商业银行至今还是以资料图表,以及计算器做为简单的工具,它们缺乏专业先进的电脑软件及理财系统。这样一来,商业银行的个人理财业务就无法对客户进行更好的理财分析,量身定做的个性化服务。此外,正是由于科技手段的局限,商业银行与其他金融机构之间的客户信息资料不能共享,客观地造成客户信息资源的浪费,不利于商业银行个人理财业务更好地发展。

  三、促进我国商业银行个人理财业务发展的对策

  (一)在市场细分下发展特色理财产品

  各商业银行创建自己的理财品牌,实现产品多样化、个性化。银行占领、维系客户和创造收入的关键是创建自己的品牌产品。在市场细分的基础上,各商业银行必须根据目标消费者群的需求特性,调整理财产品结构,增加理财产品特色,才能在当前日益激励的市场竞争中抢占市场。新产品必须体现以客户为中心,使客户的效益获取的程度达到最大化。坚持持续创新和全面创新的观念,在体制和服务渠道创新方面多元化发展,壮大专业力量,为客户提供差别化的产品和服务根据自身的优势和特色有针对性地开发理财产品,突出自己在若干领域的特色与领先优势,以品牌效应赢得客户的忠诚度,以品牌取代雷同。

  (二)加强风险控制与监管力度

  首先,要加强商业银行风险管理意识。商业银行在风险管理的过程中,必须增强风险管理意识,要进一步规范理财业务,进一步完善内部绩效考核和奖惩机制,建立银行理财产品的风险评估制度,提高银行的风险管理水平,使良好的风险理念深入人心,培育良好的风险管理文化。这样才可以在激烈的全球金融市场竞争中拥有较强的竞争力。其次,监管部门要强化对商业银行理财业务的监管。监管部门应及时采取措施规范银行理财产品的发售。开展银行理财业务的专项检查。并修订完善理财产品监管规则,完善监管架构和流程。加强政策指导引导银行业有序竞争,督促各银行机构在利率上调,资金吃紧的现状下,时刻保持警醒,合理定经营目标,并严格按照监管要求,遵守承诺,为规范金融市场秩序,构建防范违规揽存行为长效机制不懈努力。最后,创造良好的商业银行理财业务发展的外部环境。提升投资者的风险防范意思,并完善投诉舆情监测引导体系。发挥银行业协会作用,提升银行服务质量,切实维护广大金融消费者合法权益。

  (三)完善信息披露制度

  首先,各商业银行应科学合理测算理财产品预期收益率,审慎、合规开发设计理财产品,确保理财产品“成本可算、风险可控”,确保向客户提供全面、完整的理财产品相关信息,使客户真正了解理财资金的投资资产情况、潜在风险以及预期收益率的测算依据和方法。其次,各监管机构应该加大对商业银行信息披露的管理,制定好关于商业银行信息披露的制度,完善对理财业务信息披露的监督。

  (四)培养专业性、高水平的金融人才

  商业银行要培养职业道德水平高、专业性强的理财专家型的客户经理队伍,理财人员能以客户为中心,提供全方位的理财服务。因此,银行应加强对理财业务从业人员的培训及高级人才的培养,以适应当前市场下个人理财业务发展的需要。必须加强商业银行理财人员的从业资格管理,加强对理财从业人员的绩效考核。制定理财从业人员的具体工作准则,使理财人员工作有章可循。为满足高端客户日益增长的金融理财服务需求,各商业银行应在构建新型营销体系的同时,引进、培养和储备一批熟悉理财规划和外汇,基金,证券,期货和保险业务的高、精的专门业务人才,培养客户经理和产品经理队伍,发挥他们作为理财业务主力军的作用。同时,强化对理财人员的理财观念的培养则是理财人员进行理财市场营销,扩大理财市场份额的现实需要。

  (五)合理改善理财服务的价格机制

  经调查显示,很多居民在选择理财产品的时候都会优先考虑价格。因此合理收费是推动银行个人理财业务发展的基础,改善个人理财业务的价格机制,降低理财服务门槛势在必行。
  1.完善理财业务定价策略
  银行要全面对各项业务的成本以及收益进行评估,进行科学的成本收益分析,创造合理可行的定价策略。这个定价策略不仅仅是使得银行理财业务能够获得利润,更重要的是能使得客户能够有投资收益。
  2.推行内部激励制度
  要给予内部客户经理或者理财规划师在工作上一定的激励。在理财服务过程中,理财从业人员可以独自跟客户进行磋商,能够给关系更加密切的优质客户以更加优惠的价格。那么既能挽留住旧的客户又能够开拓新的客户,并且客户经理又能够得到一定的激励。这样在一定的程度上还能够防止理财人才的流失。
  3.降低服务门槛
  当前我国各大商业银行所推出的理财产品基本上是针对高端客户而言的,准入的门槛较高,一般都在30万或者50万人民币以上,而让那些有理财需求的中低客户望洋兴叹。根据中国的实际经济情况,中低客户属绝大多数,中低客户市场是一个比较大的潜在市场,为实现银行的长期利润,银行不应忽视它。因此银行应降低理财服务门槛,开发出符合中低层次客户的理财产品。

  (六)建立完善的组织机构和运行机制

  要实现银行组织机构、管理架构的完善,就需要改革当前商业银行的组织运营模式,规范各项业务及其管理流程,引进先进的管理方法及科学技术,明晰和细化岗位职责体系,从而构建科学的管理平台,实现科学管理,更好地适应理财业务的发展。另外,还应注意提升银行的风险控制能力,制定标准化的运行制度来降低个人理财业务的存在风险。并重视客户经理队伍建设的监督,建立有效的考核激励机制。可以将理财业绩纳入员工的经营绩效考核标准,充分发挥激励机制的作用,充分调动理财人员的工作积极性。

  (七)加大理财业务技术性研究的投入

  加大科学技术投入,完善技术系统金融理财业务的发展离不开高科技手段的支持。目前各商业银行金融业务的重点的理财业务,也应该依托于先进的业务处理系统建立的一整套理财业务软件,主要需加强两个方面技术支撑的建设。首先,要加强便利客户交易,增加客户附加价值的技术。其次,要加强客户关系管理的信息管理系统技术。建立客户关系管理(CRM)是现代管理科学与先进信息技术相结合的产物,它又叫做“数据库营销”,主要就是通过数据仓库和数据挖掘技术对市场进行细分,以针对不同的客户实施不同的理财服务营销策略,达到银行和客户双赢的目的。而要强化客户关系管理(CRM)就必须加大高科技的投入。目前我国已有的金融网络、金融技术与发达国家商业银行相比,相距很远,离银行理财业务发展的要求也有距离,所以为了更好地拓展商业银行的业务,特别是个人理财业务,我们必须加快金融电子化、网络化、信息化建设,创建更好的理财服务的技术平台。

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