上海企业对外投资对外投资存在的问题

随着上海对外投资的分布,上海对外投资发展的同时也流露出一定的问题,如投资区域和投资行业的选择有限、对外投资发展不明确;金融风险认识不全面;金融保障体系建立不完善等。这些问题的出现导致上海对外投资在一定程度上缺乏竞争力。 1.1 投资行业选择有限

       随着上海对外投资的分布,上海对外投资发展的同时也流露出一定的问题,如投资区域和投资行业的选择有限、对外投资发展不明确;金融风险认识不全面;金融保障体系建立不完善等。这些问题的出现导致上海对外投资在一定程度上缺乏竞争力。

1.1  投资行业选择有限

       上海现在对外投资相比于其他地区的发展来说可谓是发展迅速,主要集中在批发业、零售业、租赁业、服务业、制造业等。其他各行业及部门都在完善自己来快速适应对外投资的发展。2015年,上海对外投资超过32%的行业属于制造业,然而在批发和零售业却只有11%,而在租赁和商务服务业发展的很好,可以达到44%的份额,成为对外发展的主要投资对象。我国在国外的投资的制造业一般属于低附加值和低技术量的劳动密集型行业:主要集中在资源利用、服装制作、鞋、帽制造上,得到的报酬很少。还有一些一般性的生产行业,比如:通讯行业、其他电子设备或者计算机方面等,制造业,电气机械和制造器材的工业,及其他制造工艺品的行业,医药制造业,交通运输设备制造业,金属制品业等。这些行业也同样的存在附加值低、劳动强度大的特点,我国缺乏先进的技术,高层次的行业比如服务业投资也比较少:比如计算机行业、软件行业和科技研究要求高的行业等等。如果我们想要在国外投资取得地位,那针对目前对外投资主要特点:劳动强度大的行业多;高、精、尖技术领域投资缺乏;我们应该尽可能的在选择行业上面努力提高技术,争取获得最大的利润。

1.2  企业对外投资地域分布不均匀

       上海对外投资地域分布不均匀,对发达国家和地区市场投资为主,其中日本、中国香港、美国和欧盟是主要的投资地域,历年来其份额都在60%以上。2015年上海市对外投资市场的分布情况进行综合分析,中国香港市场是中国对外投资的首选之地,以下是上海市对外投资的第二大出口市场是日本,中国香港成为了上海最大的对外投资国,但是对中国香港的依赖程度越大,风险性也就越大。上海市对外投资市场高度集中在日本、中国香港、欧盟地区,高度以这些市场为集中投资地区不利于克服突发性政治经济事件带来的负面影响。
 

1.3  上海对外投资财政、金融支持体系尚不健全

       上海对外投资的融资至今仍是一个很头疼的问题,在对外投资的过程中,普遍要大量的从各个渠道并购资金。上海企业的对外直接投资中包括许多重要资源类项目。 企业在前期评估和研究时,会因资金短缺,得不到财政的支持而放弃好的项目,从而失去企业良好的机会。
       对外投资资金投入多、收益相对也高、同时风险也很大,该行业面对这些特点必须要有很强大的金融后台。上海目前财政、金融支持体系还处于起步阶段,对外投资的发展得到金融体系的帮助很有限。为了确保对外投资的能够长期发展,首先要做的是规避资金风险。上海商务部等10多个部门共同加强科技研究战略,从财政、税收、金融等各个方面大力支持上海。对外投资企业要有足够的资金应对。但与此同时,政府对对外投资企业的支持资金和政策都很有限,如果仅仅靠政府的支持是不能够让对外投资企业顺利发展跟上进度的。
       从上海对外投资产业发展的实践看,在一些和公共资源领域的研究,整个社会经济福利的增加有赖政府恰当的投入,如果还想要提高企业的竞争力,除需要政府支持外还需要不断完善市场化的投资体系。新兴的民营企业的融资还是面临太多限制。
       技术创新不够,金融机构对创新风险评估不够到位。但最主要的内在原因是金融体系不健全,创新渠道不够宽泛,对于技术型创新仅仅靠研究人员努力还是不够的,需要各方面包括政府和民众给予资金支持。
上海企业对外投资对外投资存在的问题

       就以这几年的发展状况看,上海对外投资额处于低谷状态。根据以上分析,上海对外投资应该根据问题提出相应政策改善。对策落实,问题才能真正得到解决。

2.1  根据企业自身需求,对外投资多元化

       抓住全球产业转移的新的发展阶段,针对企业对外投资的市场结构采取调整。继续挖掘传统欧洲、美国、日本等外资投资市场,积极研究消费行为变化,对外投资更适应地方政府的需求。充分利用对外投资合作机会,进一步挖掘日本和韩国的对外投资潜力。建设有利于投资多元化的环境,通过利用兼并、收购等方式进行对外投资,使得创新资源在全球范围整合,建立海外研发基地,扩大对外投资对东道国产品的出口。对外投资的多元化是很必要的,这需要对新兴国家的企业潜力进行积极探究,有赖于技术的进一步发展,以适应上海对不同国家对外投资需求。

2.2  建立公司基本框架,防范管控风险

       企业治理是防止企业风险的主要途径,提高防范风险,完善预警体系以防止资本被内部人员卷走,企业公司管控的关键基础是确立公司治理结构。实现企业组织与管理整合的重要前提是对企业利益关联方的权利进行划分,明确权利运作的机制。

2.3  合理选择对外投资地区和投资行业

       投资地区和投资行业的是选择投资非常重要的选择,对对外投资的成功和失败起着决定性作用,企业要根据本身所具有的优劣势和可选地区的各方面的具体情况,选择最合适投资区域和行业,降低风险,提高投资效率。为对外投资创设良好的环境,大力支持对外投资体系,通过使用兼并、收购等对外直接投资手段,在全球范围创设资源整合,建立海外研发基地,扩大对外投资市场。对外投资市场的多元化是很必要的,这需要对新兴国家的对外投资潜力进行积极开拓,有赖于合理选择对外投资地区和投资行业,以适应不同的市场需求。除香港等离岸投资中心是首要投资地区外,美国成为当前最主要的目的地国家或地区,2014年在上海市商务委登记备案的上海企业对美国直接投资金额约占上海企业总海外投资额的20%。除了美国为主的北美地区以外,上海企业对外投资主要方向也偏向于大洋洲与欧洲等发达国家和地区的。2015年,上海企业境外投资更加多元化,走出亚洲和欧美地区,对亚洲的首次投资比重低于50%,对澳大利亚、美洲、欧美投资首次超过50%,所占比例高了7%。其中对美国、澳大利亚、以色列投资有明显增长。

2.4  完善金融体系

       上海的对外投资离不开金融体系支持,金融体系的完善对竞争力有利于科学战略的制定。假设是金融体系整体性能有所提高,相互适应协调发展形成合理的组合,在动态中优化升级。金融体系的提高对于上海对外投资有不容小觑的强大推动力。当前制造业的金融体系比较分散,应该冷静集中地分析金融体系如何构建强大,给对外投资做出引导。目前中国主要是以房地产为主,上海尤其明显。不少金融机构的钱都用来支持房地产,能够给予对外投资的金融体系真是少之又少。2016年,争取进行投贷试点,实现对金融业的创新支持。充分发挥金融体系的作用。
       金融体系的转型还要把握好着重点,比如支持出口银行扶持中国对外投资行业的发展,产业多样、复杂,单一的金融机构也就难以满足对外投资的发展,我们应该试图打造全新的科技金融体系,银行、政府齐出力,创设出有担保和创新的金融体系,借助现在网络功能的优势,探索出更加先进、更加有效风险管理体制。

2.5  政府提供资金和政策支持

       近年来,上海对外投资总额持续增长。2014年,上海对外投资内部支出规模达到127.41亿元,其投入强度比2013年继续上升,达到了1.81%。这表明上海企业正逐渐意识到对外投资的重要性。“走出去”是中国实力的的凸显,也是中国经济长远发展的重要途径。美国早在1984年就已经支持走出去战略,鼓励和保护海外投资发展。1956年,日本也模仿美国成为世界上第二个创设海外投资保险制度的国家。他们都在海外投资获得的很多利益,借鉴这些国家的经验,我国也不甘示弱,政府近些年来也是对对外投资给予鼓励和支持。
(1)政府提供多维空间——财政支柱
       资金筹资方面,上海政府应该加大投资力度,可以考虑设立专项资金鼓励上海对外投资,例如可以对对外投资提供有必要的补贴,提供给企业一定的低息贷款。如果对外资投企业资金周转出现困难,可以得到政府资金减缓压力。同时企业得到政府的支持,信心倍增。有利于上海进一步扩大海外投资,财政支柱对上海对外投资的发展起着重要作用。
(2)政府提供多维空间——税收优惠
       政府在政策角度上,政府可以采取一定措施:比如放宽政策,给予政策支持,减少税收,降低企业税率,从而提升企业的利润空间,从而使对外投资公司拥有强大的竞争力。发达国家早在2005年就已经有税收扶持制度,荷兰就是典型的海外投资国家。完善我国企业的优惠政策可以采取具体措施:加大税收优惠优惠的力度,完善税收促进体系,延期纳税等。
(3)政府提供多维空间——外交支柱
        通过与其他国家签订有关保护对投资的条约,比如《经济合作法》、《贸易和金融协定》等。这些协定都是政府保护对外投资的举措。为了确保海外投资企业的权益,促进与其他国家进行技术交流和分享一些经验,截止2016年,中国已经和多个国家和地区签订了双边投资协定。
(4)政府提供多维空间——开创政策性银行
       为中国企业在国外参股投资提供优惠贷款,上海对外投资是具有风险的,也就是说对外投资虽然是高收益,但是如果经营不好,还是会面临资金破产的风险。从发展过程看,开创政策性的银行,通过发放借贷和其他金融活动,促进进出口和海外经济活动,稳定国际金融秩序,促进对外投资发展。

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