中小企业发展与融资问题研究

摘要:我国中小企业在改革开放后迅速成长,已成为国民经济的重要组成比分和推动经济增长的主力军。但就现阶段发展现状来看,我国中小企业的潜力和优势并没有被充分的挖掘和发挥。我国的中小企业面临着更为严重的融资困境,无论是直接融资还是间接融资,相对于

  摘要:我国中小企业在改革开放后迅速成长,已成为国民经济的重要组成比分和推动经济增长的主力军。但就现阶段发展现状来看,我国中小企业的潜力和优势并没有被充分的挖掘和发挥。我国的中小企业面临着更为严重的融资困境,无论是直接融资还是间接融资,相对于大企业,中小企业都处于更明显的劣势,融资问题已经成为制约我国中小企业发展的最突出的问题。因此研究我国中小企业的融资现状,分析中小企业融资困境的成因,并由此提出切实可行的建议,促进中小企业的发展,是摆在我们面前的重要课题,有着极其深远的意义。
  关键词:中小企业、融资、对策

  引言

    中小企业是现代市场经济中技术创新的重要力量,其技术创新的数量、频率都高于大企业,在现代科技革命向产业革命的转化和衔接中发挥着先导作用。多种研究表明,中小企业的研究经费大大低于垄断性大企业,但所提供的创新成果却多于垄断性大企业,不仅中小企业的专利发明要多于大企业,而且中小企业单位研发投入的发明效率也要比大企业的专利发明高3~5倍。
  中小企业往往在大企业生产经营体系的重要环节产生积极的作用,通常由于形成大企业与中小企业的专业化分工关系,使大企业能更低成本地运行和发展。这种分工体系可以有4种联结的方式:一是生产分包体制,二是服务分包体制,三是产品分销体制,四是生产配套体制。

  一、中小企业融资现状

  经营状况不甚良好,融资状况也不乐观,中小企业融资困难是一直以来都有的问题,金融危机爆发后,中小企业的融资更加困难。当前中小企业最主要的需求还是融资需求,调查中有72.92%的企业有融资需求(另有9.59%的中小企业虽无融资需求但已有外部借款)这个数据相比环渤海地区的61.65%高出10个百分点以上,再次证明了中小企业的融资需求旺盛,而当前中小企业面临的融资状况却不乐观

  (一)我国小微企业发展现状

  目前我国中小企业规模小、管理制度落后,尤其是中小企业缺少健全的财务管理制度,很多中小企业为节省资金选择外包会计事务所、聘任非全职会计人员等方式。据中国统计局中小企业经营状况抽样调查表明:中小企业平均资产负债率普遍很高,其中流动负债比例占65%,且90%以上是银行贷款。这使中小企业极度缺乏经营流动资金和发展投资基金,有些具有良好前景的项目也因此而被搁置。企业的经营风险可以转化为财务风险,从而影响企业的融资。另一方面中小企业点多面广分散,多头开户现象普遍,金融部门难以掌握其真实情况。而且中小企业各方面的管理水平跟不上企业发展的步伐,会致使企业面临危机和困境,导致恶性循环。

  (二)政府层面支持小微企业融资政策及存在缺陷

  xxxxxxxxxxxx2015年8月19日主持召开xxxx常务会议,部署发展现代流通业建设法治化营商环境,构建全国统一大市场旺消费促发展;通过《关于促进大数据发展的行动纲要》,提升创业创新活力和社会治理水平;决定进一步加大对小微企业的税收优惠,涵养就业潜力和经济发展持久耐力。
  会议指出,做强现代流通业这个国民经济大产业,可以更好对接生产和消费,促进结构优化和发展方式转变。一要坚决清除妨碍全国统一大市场建设的各种“路障”,禁止滥用行xxx力限制或排除公平竞争,禁止利用市场优势地位收取不合理费用或强制设置不合理交易条件,降低社会流通总成本。放开商贸物流等领域外资准入限制,吸引跨国公司在华设立采购、营销等功能性区域中心。二要推广电子商务等新兴流通方式,实施“互联网+流通”行动计划,鼓励流通企业发挥线下实体店的物流、服务、体验等优势,推动实体与网络市场融合发展。支持企业建设境外营销、支付结算和仓储物流网络,鼓励流通企业与制造企业集群式走出去。三要创新流通领域市场监管,推行企业产品质量承诺制度,以农产品、食品、药品等对消费者生命健康有较大影响的商品为重点,建立来源可追、去向可查、责任可究的全程追溯体系。开展商务综合执法改革试点,提升监管效能。四要完善流通设施建设管理,对公益性农产品批发市场等创新投资、运营机制,优先保障农贸市场、社区菜市场、再生资源回收等微利经营设施用地需求,鼓励社会力量参与投资。用更加顺畅的流通“大动脉”带旺消费、支撑发展。
  开发应用好大数据这一基础性战略资源,有利于推动大众创业、万众创新,改造升级传统产业,培育经济发展新引擎和国际竞争新优势。会议通过《关于促进大数据发展的行动纲要》,强调,一要推动政府信息系统和公共数据互联共享,消除信息孤岛,加快整合各类政府信息平台,避免重复建设和数据“打架”,增强政府公信力,促进社会信用体系建设。优先推动交通、医疗、就业、社保等民生领域政府数据向社会开放,在城市建设、社会救助、质量安全、社区服务等方面开展大数据应用示范,提高社会治理水平。二要顺应潮流引导支持大数据产业发展,以企业为主体、以市场为导向,加大政策支持,着力营造宽松公平环境,建立市场化应用机制,深化大数据在各行业创新应用,催生新业态、新模式,形成与需求紧密结合的大数据产品体系,使开放的大数据成为促进创业创新的新动力。三要强化信息安全保障,完善产业标准体系,依法依规打击数据滥用、侵犯隐私等行为。让各类主体公平分享大数据带来的技术、制度和创新红利。
  小微企业是就业的主渠道、发展的生力军。继续实施定向调控,进一步加大对小微企业的税收扶持,让积极财政政策更大发力,可以为创业创新减负,让今天的“小微企”赢得发展的大未来。会议决定,在落实好已出台税收优惠政策的同时,一是从2015年10月1日起到2017年底,依法将减半征收企业所得税的小微企业范围,由年应纳税所得额20万元以内(含20万元)扩大到30万元以内(含30万元)。二是将月销售额2万元至3万元的小微企业、个体工商户和其他个人免征增值税、营业税的优惠政策执行期限,由今年底延长至2017年底。
  中小企业除享受国家已经颁布实施的支持中小企业发展和民营经济发展的各项优惠政策之外,各地政府机关也对当地中小企业陆续出台了多项优惠政策。采取了加大财政资金投入、放宽市场准入条件、实行政府采购和税收激励等政策。如对创建、转型、申报并经认定的中小企业,给予一定的经费补贴。对达到一定标准的中小企业创新资金、重点新产品、软件专项和专利等支持的企业,给予相应的匹配和资助。但是仍然有一些问题需要解决:
  第一,缺乏完整的扶持中小企业发展政策体系
  从金融政策上来看;还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。这几年来,针对中小企业贷款难、担保难的问题,国家虽然颁布了一些新的政策,诸如要求各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部,人民银行总行颁布了向中小企业倾斜的信贷政策等,但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系,致使中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。
  第二,缺乏专门为中小企业服务的中小商业银行、金融体系
  从金融机构的设置来看,缺乏专门为中小企业服务的中小商业银行以及与之相配套的地方性中小金融中介机构,这种机构大致上分为三类:
  第一类是中小商业银行,从现在的情况看有农村信用社、城市信用社,还有城市商业银行,过去前两者实际上就是商业银行,只是把它叫做信用合作社,实际上它合作不像合作,商业银行不像商业银行,而且相当多的金融机构不良资产比率很高。所以要做的事情就是要对商业银行进行整顿让它更好地发挥作用。
  第二类机构是合作性机构。我国到现在为止可以说还没有合作性机构、合作性银行。中小企业刚刚发展的时候,不能从经济上非常合理地判断出它的可靠性,它的生长性,这时候相当程度上靠的是对人的判断,合作性金融机构利用了合作者知根知底这个优越性。
  第三,缺乏必不可少的担保机构
  从社会中介的担保功能发挥情况来看,存在着较大的局限性。首先是担保机构本身的运作机制存在的一些问题,既制约了资金的扩充,使民间社会资本无法进入,又使这一市场化的产物在行政管理的方式下运行不畅。其次是缺乏应对担保风险和损失的措施,政府行政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和来源,基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。再次是由于财政、经贸委、银行三方面的协调配合还不够密切,使一些具体操作性问题无法及时、有效解决,影响了担保功能的正常发挥。
  第四,缺乏国有商业银行的支持
  从商业银行经营管理情况来看,其稳健性原则与中小企业的高风险特点存在着矛盾。首先是相当一部分中小企业尚处在初创阶段,风险往往大于收益,尤其是高新技术企业。其次是银行对中小企业的管理成本比大企业高。中小企业贷款数额不高,但发放程序、经营环节缺一不可,在追求利润最大化的前提下,银行当然乐意做大企业的“批发”业务。三是银行放贷的坏账损失与信贷员个人责任挂钩,信贷员感到压力沉重,不敢轻易贷款。
  第五;直接融资渠道狭窄
  首先是缺乏一个活跃的私人资本市场。实践证明私人资本市场是我国中小企业融资必不可少的场所之一,但是我国金融政策缺乏对私人资本市场保护,私人资本的筹集或进人金融领域会受到非常大的限制。应该打破这样的局面,没有这样一个很活跃的私人资本市场,中小企业创业伊始就迈不了步。
  其次是缺乏为中小企业服务的股权市场。中小企业融资难不仅仅是贷款难,事实上信贷资金仅仅是中小企业融资渠道的一部分,还应该包括股权融资、债券融资。中小企业的早期发展靠的是股权性,最初要靠创办者,稍微有所发展后,就要吸收是社会闲散资金,当它成长到一定程度的时候就需要交易,需要在更广泛的范围吸收弹性资金。这时候就需要地方性的、企业外的、风险比较大的资金投入,它的资本金比较多了;它进一步取得贷款就比较容易。
  目前我国中小企业难以通过证券市场筹资。其主要原因是中小企业缺乏上市的条件和政策环境支持而不能够上市。综上原因,除了一些优秀的中小企业之外,我国的大部分中小企业至今尚无法与资本市场结缘。
  第六,缺乏必要的融资工具
  这个问题不能怪现在的金融机构,因为我国金融工具就那么几个,商业银行贷款种类也相当多。中小企业的情况很复杂,得需要相当多的手段;有针对现金流的贷款,也有一些是针对自然人的贷款,这样就需要有一些新的工具。而我国商业银行的贷款种类太少,很难满足百花齐放的中小企业实际情况的。
  在我国现有的经济发展水平和政策限制的双重情况下,中小企业要打破融资困境相当一大部分要靠民间融资。中国同城融资网贴心为中小企业服务,手续简便、利率低、放款快,全程有专业人员指导代办,是民间融资的典范,公司多年的行业实践经验建立了一套严密而又行之有效的管理制度和业务运作模式,精心搭建起了一个中小企业投融资的服务平台。

  二、融资难是中小企业普遍面临的困境

  中小企业融资难已经不是个别现象了,它已经涉及到了全国各个地区的中小企业,我国中小企业融资现状不容乐观。据调查,80%的中小企业融资困难,其中30%特别困难。即使是资金供应相对充足的广东省,中小企业也面临着同样的困境。据不完全统计,广东民营加外资中小企业有上百万家,潜在资金需求高达2万多亿元,而按往年中小企业贷款余额来看,银行仅能满足不到40%的资金需求,资金缺口估计高达1.2万亿元。中国企业评价协会进行的成长型中小企业的调查结果表明,有36.1%的企业认为还没有自己稳定的融资渠道,仅6.19%的企业认为自己的现行融资方式非常好。而根据发改委中小企业发展较好、信用担保机构较多的省市所做的调查显示,中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例为23.8%,再加上32.3%因不能落实抵押而发生拒贷,总拒贷比例为56.1%。另一方面,从总量上来考察,2009年第一季度,全国信贷规模总量增加了4.8万亿元,其中中小企业贷款增加额度只有不到5%,而中小企业总数占全国企业总数已经超过了99%。由此可见,中小企业融资难已经是中小企业普遍面临的问题,要解决中小企业的发展问题,就必须首先解决融资难问题。

  三、目前中小企业的融资渠道

  目前中小企业的融资渠道主要有两种:内源(内部)融资和外源(外部)融资。内源融资包括:内源性权益资本筹集和内源性债务资本筹集。外源融资主要有商业银行间接融资、证券市场中股票和债券直接融资、政府政策支持、政策性金融机构融资等。有关融资渠道的详细内容见表1
  表1中小企业融资渠道框架
中小企业发展与融资问题研究

  (一)内源融资

  1.内源性权益资本筹集
  中小企业获取权益性资本的渠道主要有两条:第一是通过发行权益性金融证券来获得;第二是通过企业内源性融资来获得,也就是把获得的利润不以红利形式分给股东,而是将其以股东权益的形式留存在企业内部,用以支持企业的长期发展。由于中小企业一般经营规模较小,其盈利空间小,盈利增长慢,因此,以各种方式发行权益性金融证券是中小企业扩张权益性资本的主要渠道。但我国相关体制还不健全,对中小企业限制较多,能够通过发行权益性金融证券来解决资金问题的企业比重较少。而由于传统经营理念的影响,大部分企业股东将所得利润分光花完,很少存在投资意识,这也限制了内源性融资手段的实施。
  2.内源性债务资本筹集
  内源性债务融资是指和企业有直接关系的企业主、股东、合伙人或业主的亲友向企业提供债务性质的借款。这种融资方式比较灵活可靠,利率水平灵活性大,借款人和企业之间几乎没有或较少有引起融资困难的信息不对称问题和道德风险问题。由于外源性融资渠道不够通畅或成本较高,对于中小企业来说,这种融资方式是个不错的选择。事实上,这种融资方式常是企业发展过程中难以逾越的阶段。据不完全统计,对于中小企业来说,90%以上的初始资本主要由业主、创业团队及其家庭成员提供。另外,值得所提出的是内源性直接债务融资是在非正式金融安排下发生的,也即人们讲的“民间融资”。这种融资方式常被人们指责为“高利贷”、“非法集资”等,这就严重抑制了“民间融资”的发展。对于这种融资方式,我们应该给予合理引导,并给以法律保护,它对中小企业的融资也起到了重要作用。

  (二)外源融资

  1.间接融资渠道
  从间接融资方面来看,企业融资渠道有商业银行贷款、政策性银行贷款、信用社贷款和非金融机构贷款。商业银行贷款是中小企业融资的重要渠道,政策性银行贷款偏向于政府扶持性项目和国有大企业,信用社贷款和非金融机构贷款所提供的资金也只是杯水车薪。然而商业银行为中小企业提供贷款的渠道也并不十分通畅,相对于大企业来说,中小企业贷款风险大,管理繁琐,运作费用高,因此,中小企业在间接融资方面也并不顺畅。
  2.直接融资渠道
  从直接融资方面来看,中小企业要从资本市场筹集到资金是相当困难的。企业直接融资渠道主要是发行债券和股票。由于国家对企业利用证券市场融资的约束十分严格,且只有那些大型重点企业和重大基础设施建设才有可能获批发行债券,大部分的中小企业很难达到要求上市融资。就企业板市场而言,目前符合其条件的中小企业仅有1200多家,而我国实际上有1000多万家中小企业,大部分中小企业不具备上市资格。

  四、当前中小企业融资难原因剖析

    (一)理论说明

  图1利率与融资缺口关系示意图
中小企业发展与融资问题研究
 
  如上图所示,S为外部资金供给线,D为中小企业对外部融资的需求线,E点为均衡点,rE为均衡利率。如果利率是受严格控制的,可浮动的区间很窄,比如控制在r1附近,则会出现较大的融资缺口Q1Q2。
  如图所示,在上图中,由于中小企业对资金的需求是客观存在的,是经济发展的大局所决定的,因此需求曲线是不发生变化的,变动只能是利率和供给曲线。
  从利率方面来考虑,由于我国对利率是限制的,所以出现大的融资缺口不足为奇,这也是中小企业融资难的其中一个原因。放开利率后,资金的需求减少,供给增加,的确解决了一定的问题,但并没有最终解决中小企业的资金难问题。利率上升以后,供给增加自然没问题,但需求的减少是指相对需求的减少,只是成本上升之后,一些企业放弃了这种融资方式,它们对资金的实质性需求并没有减少。解决融资难的问题从根本上讲是解决中小企业在发展过程中对资金的需要问题,通过抑制手段是不能从根本上解决问题的。
  从供给曲线方面来考虑。能为中小企业提供支持的主要是商业银行、资本市场和政府。我国资本市场发展相对较为落后,现阶段还不能为中小企业提供大量的资金支持。因此,提供资金支持的也只能是商业银行和政府。政府所能提供的资金相当有限,资本市场又十分落后,中小企业将渴求资金的目光多集中在了银行贷款身上,这也使银行不堪重负。另外,受金融抑制的影响,银行从经济效益的角度来考虑,更愿意将资金带给大企业。多方挤压造成了中小企业的融资困境。

  (二)实践说明

  1.中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因
  民营中小企业尚未建立起现代企业制度,财务管理和经营管理不规范。民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度,产权单一,企业规模小,科技含量低;经营行为短期化以及负债多、积累少,投资规模与市场竞争力不足,抗风险能力低,容易遭到市场的淘汰;财务管理和经营管理不规范。此外,由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况,因而其资信等级不高。银行对其缺乏足够的信心,为保证信贷资金的安全,降低成本和提高经济效益,银行不愿冒险向中小企业发放贷款。
  2.商业银行自身经营弊端是中小企业融资难的主要原因
  随着银行股分制的改革,在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下,银行对于贷款的条件越来越苛刻,中小企业想要从四大国有商业银行中取得贷款也将会更难。
  银行体制改革强调风险约束机制的建立,各大国有商业银行为了避免风险,上收基层信贷权,贷款权限集中到省行和总行,并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针,主要提供给重点行业和大企业。另外,银行还实行了贷款第一责任人制度,确立了信贷员承担贷款风险的终身责任。诚然,风险约束机制的建立对防范金融风险起到了积极的作用,但由于激励机制没有相应建立,信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时,明哲保身,普遍采取“为不错贷,宁可不贷”。他们首先看到的是中小企业固定资产少,产品市场尚待开拓,技术尚待革新,经营风险较大,没有内在的驱动力去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告,去现场调查并发现这些中小企业的潜力和发展机会,更谈不上为企业提供专业咨询,帮助企业找到赢利的模式。可以说,现有商业银行机制上的固有缺陷,是中小企业“贷款无门”的又一重要原因。
  3.政府扶持力度不够是中小企业融资难的重要原因
  目前市场经济体制尚不完善,地方政府的协调职能发挥尚不到位,从某种程度上束缚了中小企业融资能力。第一,国家对中小企业融资的支持力度不够。国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策,使其融资问题已经在不同程度上得到了解决,但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视,缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此,现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制,导致中小企业融资渠道狭窄。第二,缺乏统一的中小企业的管理机构。由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求,政府应对中小企业的发展给予特别的扶持,其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理。实施政府的相关政策主张,这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基木成功经验。而在我国,现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式,有关中小企业机构设置重叠,职能重复,政出多门。

  五、现阶段解决中小企业融资难的政策建议

  (一)宏观视角下的政策建议

  1.充分发挥专门为中小企业融资的政府机构职能
  在我国,面向中小企业管理的国家机构是设立在国家经贸委内部的中小企业司,其基本职能包括:一是制定中小企业扶持政策;二是知道中小企业改革发展;三是组织中小企业对外合作;四是促进和建立中小企业服务体系。就目前而言,各省各地区面向中小企业的管理机构还不健全,目前最为重要的工作是各地区结合当地实际情况,理顺中小企业管理体制,尽快明确中小企业管理机构,负责本地有关中小企业的发展指导工作,充分履行职能,协助中小企业获得贷款,为中小企业提供财政支持。
  2.加快中小企业立法进程,为中小企业发展提供有力保障
  健全的立法是中小企业健康稳定发展的基本保障。2003年1月1日《中华人民共和国中小企业促进法》开始实施,它为中小企业的广泛建立和发展提供了一定的法律保障。但是,我国的中小企业立法还不完善,导致各种经济成分中中小企业的法律地位和权利不平等,有关中小企业内部管理和市场行为的法律规范也很不健全。因此,当务之急是明确界定中小企业的划分标准,制定科学的中小企业统计指标体系,并以此为基础,制定更为完善和健全的法律法规,从法律上确立发展中小企业的基本方针、政策、发展方向和管理原则。
  3.加大宣传力度,不断完善社会信用体系
  信用体系对促进经济健康发展,规范市场经济秩序有着不可替代的作用。据调查资料显示,2000—2004年,我国中小企业所获得的贷款占总贷款的比重分别是0.68%、0.77%、0.78%、0.79%、0.83%,贷款比重低的一个很重要的原因就是中小企业信用意识不强,商业银行不敢放贷。自2006年7月启动中小企业信用体系建设以来,中小企业的信用体系不断得到完善。有关数据显示:2008年1月至9月,全国共补充完善中小企业信用信息42万多户,金融机构共查询37万多次,新增获得银行贷款的中小企业19800多户,贷款余额比上年底增加5669亿多元。这些说明中小企业信用体系建设取得了积极的成效。除了建立信用体系外,还应加强道德文化建设,归根结底,信用是归属于道德范畴的,只有加强道德建设,有了广泛的文化基础,才能从根本上解决信用问题。
  4.设立中小企业发展促进基金
  发展促进基金来源可有三个方面:第一是政府财政拨款;第二是出售国有中小企业的收入;第三是从中小企业的营业收入中提取一定比例。发展促进基金由政府掌握,实施有偿使用,滚动发展,同时在会计科目中设置坏账准备金,用于冲抵一些企业因经营不善而形成的呆账和坏账。在中小企业发展准备金制度建立之前,先由财政拨款承担,对特定中小企业实施优惠融资政策。

  (二)微观视角下的政策建议

  1.健全各种管理制度,努力提高中小企业自身的素质和信誉度
  中小企业要求得生存与发展,必须努力寻找企业在市场发展中的位置。对于中小企业本身来说,应积极推进公司治理进程;建立完善的法人经营理念;确界定产权,理顺内部关系,建立有效的激励机制和约束机制;面向市场,生产有市场、有竞争能力的产品,提高企业自身技术含量,获得较好的盈利能力和长期发展潜力。同时,要充分提高企业经营管理水平,建立健全内部控制制度、财务管理制度、人事管理制度、加强生产、经营、销售管理;确保企业各项活动和财务收支必须在国家法律、法规及规章制度允许的范围内进行,不断完善财务制度,改善财务状况,提供真实、合法的财务报告;保护企业资金的安全完整,保证其保值和增值,合法经营管理,减少舞弊和违法行为;增强信用意识,主动还款,使中小企业管理规范、运作高效,使金融机构有充分理由相信其发展前途,有能够偿债的信用基础,从而愿意为其融资。
  2.协同银行机构,完善为中小企业融资服务体系
  各国有商业银行应专门成立为中小企业服务的部门,明确提出支持中小企业发展的工作目标、实施步骤、考核制度;各股份制商业银行要结合本行实际,在中小企业中筛选和培育优良客户,为中小企业提供全面的信贷服务。首先是要制定完善的、切合实际的中小企业信用评级制度,是信用评级科学合理地反映中小企业的资信状况和偿债能力。其次,要大力进行中小企业贷款产品和机制创新,开发适应不同需要与选择的金融产品和服务。再次是要改善对中小企业的态度,应充分认识到支持中小企业发展,既是支持地方经济发展的客观需要,也是银行改善资产质量、分散信贷风险、寻找新的效益增长点的客观要求。
  3.充分利用民间资金,疏通民间资本的储蓄向投资转化的渠道
  有效利用民间资本对于解决中小企业的融资问题具有重要意义。首先,民间资本的数量是巨大的。截止到2008年9月份,我国的居民储蓄所以超过20万亿元,这位发展民间借贷提供了坚实的物质基础。其次,我们应在观念上改变对“民间资本”的偏见,在立法上给予其合理的合法地位。最后,对于民间借贷体系尚未构成之前,政府应给与合理引导。
  4.大力推进中小企业信用担保体系,促进和完善担保业的发展
  促进发展担保行业、完善信用担保体系是解决中小企业融资问题的有效途径。一方面,针对我国当前信用担保业政策性资金补偿机制存在问题的现状和信用担保机构出资方式及资金来源异化的现象,政府应该作出努力,成立专门化的资金用于扶持信用担保业的发展,严禁一些地方政府以土地等不易流转的物资作为担保资金的来源。另一方面,考虑到信用担保机构在沟通银行和中小企业中间的特殊作用,应该提高和规范信用担保行业的准入门槛。不符合要求的机构坚决不准进入。对已经进入的机构要加强监管,杜绝一切违法行为的发生。最后建立健全与担保业相关的法律政策体系,为担保业的健康运行提供一个良好的法律环境。
  5.拓宽资本市场融资途径
  目前我国的资本市场虽然已经对中小企业开放,但真正能够通过资本市场进行融资的中小企业比重很小,大部分都被高门槛拒之门外。然而,资本市场又是为中小企业提供资金的重要渠道。第一,建立符合我国国情的“二板市场”。相对主板市场而言,二板市场的进入门槛较低,非常适合中小科技型企业的融资。第二,努力构建风险投资发展的良好环境,大力发展风险投资行业,疏通中小企业重要的直接融资渠道。

  六、结论

  综上所述,解决好中小企业的融资问题对于我国发展绿色经济有着重要的作用,中小企业信贷业务的发展形势并不乐观,只有真正解决上述制约中小企业发展的问题,通过内外的共同转变,才能使中小企业朝着良好的趋势发展。
  随着新兴成长的知识经济和信息社会的到来,以及中国加入WTO对外开放程度的提高整个经济与国际惯例接轨速度的加快与高速成长的中国经济相得益彰,制约中小企业发展的瓶颈——融资难问题必将迎刃而解,中小企业必将保持蓬勃发展的良好态势,充满生机和活力。

  参考文献

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  [2].赵庆明,化解中小企业融资难需多管齐下,《西部论丛》,2009年第07期。
  [3].郭田勇,多方合力破解中小企业融资困局,《西部论丛》,2009年第07期。
  [4].杨薇,破解中小企业融资难之解决方案,《山西煤炭管理干部学院学报》,2009年第3期。
  [5].关英奎,以科学发展观为统领切实解决中小企业融资难问题,《中国经贸导刊》,2009年第15期。
  [6].张耀谋,当前我国中小企业融资难的关键因素分析,《国集体经济》,2009年第16期。
  [7].刘丰贵,中小企业融资难的原因及对策,《中小企业管理与科技(上旬刊)》2009年第8期。
  [8].郭田勇,解除中小企业信贷“紧箍咒”,《中国中小企业》,2009年第7期
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