我国小微企业融资问题研究——以成都地区的小微企业为例

  摘要:国民经济发展进入新常态,随着社会经济的逐步稳定,我国经济发展的速度已经由高速发展转为平稳发展。其中凭借的不仅是大型的国有企业和私有企业亦或者是中外合资企业,还有以前常常会被市场和人们所忽略的小微企业。正所谓“星星之火,可以燎原”,由于过去的高速发展,传统企业已经接近了饱和,这时,小微企业就成为了提高国民经济发展速度的一枚重要棋子,小微企业数量多,范围分散,可以有效解决无业人民的就业问题,是脱贫攻坚的重要力量,是推动社会经济健康且稳定发展的重要动力。虽然如此,要想让小微企业持续向好发展,还有一些难题在等待解决:小微企业由自主创业而生,因此规模都不大,信用时常出现问题,由于是个体户,因此可以用做抵押的资产很少,缺少专业团队的打理,是的企业面临的风险远远大于国有或大型私有企业。而正因如此,也产生了最大的一个问题:融资贵,融资难。信用低、风险大、专业不强等等这些因素都是小微企业在融资路上的绊脚石,因此,要想推动小微企业的发展,首先要解决第一步——融资问题。本文以成都天府新区的众多小微企业为例,试分析小微企业融资难融资贵的根本原因,同时,结合国内外发展成功的小微企业的管理经验、发展办法与研究成果,通过小微企业自身原因、引导性的融资政策以及市场的操作方式等方面对小微企业未来发展提出一些意见与建议。

  关键词: 小微企业;融资难;融资应对策略

1 绪论

1.1研究背景与意义

缓解我国社会就业难、就业偏的压力,全面建设小康社会有着十分重大的意义,在所有国民经济的主体中,是根基般的存在。不管我国在研究小微企业的生存之道,国外的小微企业部署同样是一个大问题,是社会探究的焦点。即便如此,无论是国内还是国外,针对小微企业提出的可行性高、有成效又高效率的发展办法寥寥无几,大部分研究的范围过于狭窄,不易操作,几乎没有在全面意义上进行的研究。因此,本文分析、调查了小微企业的第一大难题,融资问题。一个企业要想发展,其所处的资本市场的环境的好坏可以直接决定企业的未来走向。让企业站起来,首先要有的硬性要求就是稳定、有力的资金链,无论是企业的开创、研发,还是创新与发展,都需要大量的资金提供支持,是企业框架般的存在。而小微企业最缺乏的正是强有力且十分稳定的资金流入,这是由于小微企业的信用度低、抵押量少、风险大等原因共同导致的,这样循环交替的恶性循环,就停滞了小微企业的发展。这就会导致小微企业每天除了需要寻找新的客户之外,还可能需要花费大量精力地去寻找其它资金来源,因为现金流量的关系会影响到小微企业的可持续健康发展。

国民进入平稳发展阶段,国家呼吁“大众创新,万众创业”,而很少人知道,在此之前,国家其实已经针对小微企业融资遇到的困难出台过一些政策,以支持小微企业的良性发展。但由于力度不够,政策被政府下部门接下后,并没有积极响应去立即实施,只是走了个形式,各个行政单位间也没有互相联系推行政策,导致政策在政府中滞留,空有虚名。并且,当时推出的政策的合理性、可行性以及科学性都还有待商榷,是否适合小微企业,是否能为小微企业带来生机全部都是未知的,因此,在未来的一段日子里,融资难依旧会是阻止小微企业良性发展的最大阻碍。

1.2.国内外研究现状

1.2.1国外小微企业的融资研究综述

小微企业的融资问题已经由局部向全世界范围进行发展,成为了全球普遍存在的问题,这是英国经济学家Harold Macmillan在他的作品《麦克米兰报告》中第一次提出了这个问题。他还将小微企业融资的难题分为两个类型:一是资本性为主的融资缺口,也就是找不到投资,或投资资金不能满足发展需求;另一个是债务性为主的融资缺口,也就是小微企业在经营过程中的收入不足以支撑发展且已经积累了一定的外债。这也被称为“迈科米兰缺口”。在这种发展状况下,有人提出了要对小微企业融资信息不对称理论做研究。“企业融资信息不对称理论”的首次出现是由上世纪八十年代初由美国的两位经济学家Stieglitz与Weiss共同提出的,这个理论明确指出,融资信息不对称的问题不仅会使大型企业和金融机构之间出现交易的问题或者纠纷,在小微企业和贷款银行之间同样会产生类似问题,而且由于小微企业的自身特点,这种问题往往会更加直接的体现出来并且往往会涉及道德层面并引发逆向选择的问题。全世界有大量的小微企业正是因为获取信息不对称这一问题导致了融资问题无法解决,这一观点在2007年Strakhan与Weston所发表的论文中引用大量的实例得到了印证。正因为小微企业的融资问题层出不穷并且不见好转,因此在2010年,Adrian首次提出要从获取信息不对称的角度去反观银行的行为,审视银行的借贷业务行为,深度剖析。这一想法勾勒出了信息不对称与信贷配给理论的雏形,同时,将小微企业和银行之间信息不对称导致小微企业融资十分困难完美验证了出来。

1.2.2国内小微企业的融资问题研究综述

对于我国小微企业金融制度和金融机构的研究,我国目前的金融机构是不够完善的,这一问题不仅体现在小微企业在银行办理信贷业务时,找不到专门为其打造的服务类型,更体现在尚未完善的国内金融融资市场的整个体系内。针对小微企业的融资问题,并没有一个可以解决相应问题的、层次分明的、综合性强的服务体系。2004年,厉以宁在他的研究中提出,小微企业融资难的主要原因,源自于银行本身的区别对待,银行往往愿意将贷款分配给大型或者已小有成就的企业,对于处于起步阶段的小微企业,银行通常会寻找说辞试图推脱小微企业的贷款请求。杨思群在2001年以经济学数量模型为基础,对不同规模银行对于相同企业所能提供的贷款数额是大不相同的,对于大型企业所需要的大额贷款,规模较小的银行无法提供,而对于小微企业的小额借贷,规模大的银行又不愿意提供,因此,规模大的银行更适合、更有能力去开辟大额融资市场,而规模小的银行则适合去开辟小额的融资市场。这样一来,厉以宁的观点同样得到了证明。除了对融资市场的研究,对于小微企业的融资效率,也进行了一些研究。2012年,万国才就这一问题作用实证分析的手法进行了探究,从我国中部地区入手取样,研究了当地小微企业的融资成本以及融资效率。通过收集大量的数据进行分析,得出了结论:我国现有小微企业的融资渠道十分狭隘,愿意提供贷款的银行很少,造成了融资效率很低,但即便如此,还是要付出很大的融资成本。针对以上问题,想解决小微企业融资难的问题,就要建立相对应的服务,并建立与小微企业需求层次相符合的资本市场。2014年,孙克凡发表的研究提出,进一步提升公开资本市场和非公开资本市场的区分度,与此同时,根据市场需求,加入外力去推动非公开资本市场的扩大与发展,特别是着重推动与小微企业融资需求相匹配的非公开资本市场。

1.2.3国内外小微企业融资问题研究对比

国外在技术理论,经济规律等方面的研究数量更大,开始研究的时间更早,经过时间的沉淀,已经产生了许多有价值的理论。但国内对于小微企业融资问题认识时间较晚,关注层面与国外也不同。国外更加注重让小微企业在市场中根据市场的规律自由发展,由市场决定其去留;而国内则更倾向于政府干预,推出相关政策对小微企业的发展进行鼓励,提供发展方向,由政府为小微企业开拓市场,提供机会。

1.3论文选题的目的及意义

小微企业融资难的问题已经影响到了国民经济的发展,因此,这不再只是小微企业的创始者和政府关注的问题,也同样引起了金融界以及社会实践的推广与应用这两个领域的重视。要想解决我国小微企业融资难融资贵的问题,就要挖出问题的根本所在,从经济学的理论知识和其投入到社会实践当中的实际情况两个方面去考虑,剖析出导致小微企业出现融资问题的真正原因,才能制定出相应的政策或改革,推动小微企业的正常发展。在小微企业申请贷款以及融资管理时,要从多方面进行考虑,例如需要融资多少,如何管理融资,以及筛选正规的融资渠道。尤其是融资金额的问题,在保证企业能够正常运行的情况下,不贷款多余的金额,为企业带来外债负担和资源闲置。

本人以成都市天府新区小微企业作为例子,通过收集相关数据,分析情况,试提出解决小微企业融资难的方案。小微企业规模小且成本相对较低,因此想从企业内部获取经营资金是很难的,因此只能从外部进行资金的筹备。但小微企业规模小,信用度低,可抵押的价值更少,因此在外部融资时,很容易遭到拒绝,缺少资金链,就会导致企业不能良好的运行,进而导致企业信誉度下降,然后进一步缺乏资金,这样恶性循环。由于银行与小微企业掌握的信息不对称,导致小微企业在融资过程中屡屡碰壁,或无处筹金,或融资成本过高。因此,本文针对小微企业融资为主要的研究对象,分析当前融资情况不善的小微企业的企业经营情况以及财务状况,分析融资难、融资贵的外部原因和内部原因,进而针对问题源头提出适合小微企业发展的短期计划,为小微企业提出可行性强的意见和建议,帮助其可以向好的方向去发展,为其他地区的小微企业成功经营做出榜样,提供经验与教训作为参考,相信这可以为我国小微企业的发展做出一定的积极贡献。市场经济由市场主导,小微企业的迅速崛起证明小微企业是符合市场规律的存在,并且在政府的支持下,已经小有成色,逐渐晋升为市场经济加速发展不可或缺的重要部分,但作为小微企业发挥的是基础力量,要在整个市场经济中持续发展是需要强大实力与全力支持的,因此目前其发展仍面临着很大的问题。要想小微企业发展好,首要资金链要到位,政府应当加强对小微企业的经济扶持,立法机关制定相关法律条文,为小微企业的融资提供强有力的合法保障,着重提高小微企业的信誉度,帮助小微企业创新、拓宽融资渠道,降低融资成本,都可以为小微企业顺利融资做出一份贡献。本文将以成都地区的小微企业为例,通过研究理论知识并进行实地考察取样调研,试分析这个地区小微企业融资遇到的最大问题,探讨如何结果这个问题。

1.4本文研究思路和研究方法

1.4.1本文研究思路

本文的创作背景基于国家现阶段所呼吁的“大众创业,万众创新”现状,收集、整理小微企业相关方面的理论知识和实践资料,结合所学,对成都地区的小微企业进行实地考察,了解经营状况,分析面临的难题与困境,见微知著,由个例推向普遍,分析我国小微企业融资难、融资贵的理由,当然,这理由不只有外因,一定也有内因,除市场内的主体以及政府,小微企业自身也一定存在着一些不足。借鉴发达国家中经营成功的小微企业的经验,以我国国情为基础提出有利于小微企业解决融资难题的建议和发展思路。

1.4.2本文主要研究方法

本文主要的研究方法主要是是基于逻辑归纳法,对数据定量分析的同时定性分析,两种分析方法相结合。同时还采用了文献理论研究法,对小微企业存在的融资问题进行抽样调查,通过一定概率研究问题。

2 小微企业融资理论研究

2.1 小微企业的概念,划分标准及作用

小微企业是小型,微型企业,及家庭作坊式企业的统称。2011年之前,国内以小微企业为研究对象的要求少之甚少。国家为支持中小企业的发展,也推出了一系列政策,其中已经细化到了小型企业和微型企业。国家统计局制定了《统计大中小微型企业划分办法》,另外,国家财政部、国家统计局、工业化部以及信息化部、国家发展与改革委员会共同制定了《关于印发中小企业划型号标准规定的通知》,结合这两个条例,将国内的企业划分为大型企业、中型企业、小型企业以及微型企业这四大类,划分标准中包括了企业经营收入状况、企业中就业人员情况以及企业持有资金总数。小微企业是发展国家市场经济的重要组成部分,它的崛起与发展能直接推动一个国家的市场经济的发展与崛起。世界上越来越多的国家都开始重视起小微经济的发展状况。以下是体现出小微企业在市场经济中要有重要身份的说明:

(1)可以解决社会无业问题

小微企业的规模小,数量多,分布在全国各地,十分活跃,虽然企业个体很小,但体量是很大的。最近几年来,我国经济已经从高速发展转变为平稳发展,加之全球经济都在呈现下滑的趋势,就业已经成为我国社会的一大问题。小微企业庞大的数量、多种多样的门类,本身就具有着强大的就业吸引力。我国每年的毕业生数量之多可以晓见,小微企业的存在也这些毕业生的就业问题提供了解决办法,起到了不可替代的缓冲作用。甚至可以说,小微企业的发展与进取能够带动整个社会的发展与进步。

(2)提供创新创意的源产地

要想发展提升社会生产力,根本途径就是提高科技水平,创新科学技术。小微企业相对于大型企业和中型企业来讲是不具备规模优势的,因此想在市场经济中存活下去,就必须要有自己独有的长处,这就迫使小微企业不得不进行创新,以此屹立在市场中。另外,小微企业的规模小也给其改革带来了优势,正因规模小,各方面的整顿与改革都能更加灵活、高效,操作起来并不费力,并且在成本方面也得到了节省。由于这一特性,小微企业往往作为企业改革的先锋者,先大中型企业一步做出创新与改革,试行新政策,并且取得了阶段性的成功。正是因为这样,像这样一夜之间崛起的小微企业只增不减,不仅推动了产业结构的优化,还推动了我国社会经济的发展。

(3)对区域经济的进步起到推动作用

就小范围来讲,小微企业的稳定发展对于我国城乡发展也有着十分重要的意义。现阶段十分火爆的乡镇劳动力市场是我国劳动力最基层的部分。小微企业的发展可以推动城乡一体化与农村现代化的同时进行。除此之外,我国正在创新相关制度,希望多年来一直落后的西部地区也可以通过小微企业的发展变得生机勃勃。相信小微企业一定能带动那些欠发达地区将经济提升一个阶层。

2.2 小微企业融资基本理论

企业融资的方式一共分为两种,是通过企业融资的资金领域进行划分的:以内部资源为主的融资和以外部资源为主的融资。以内部资源为主的融资就是指在融资时,资金从企业的内部获得,企业经营的收入有一部分是不被按利润分配出去的,这一部分就作为内部融资;以外部资源为主的融资就是企业在融资过程中从企业外部进行资金的筹取,这部分资金通常用作投资项目或是扩大公司的规模。外部融资与内部融资各具特点,内部融资资金数目较小,但过程相对容易;外部融资资金数目大,但要支付相应的利息并要付出一定的成本。还可以分为直接融资和间接融资,这种分类方式是基于集资企业与投资方是否有往来交易以及当中金融机构充电中间桥梁的作用来划分的。直接融资是指融资方与投资方直接接触,投资方将资金直接以企业证券、商业汇票或者股票的形式交给融资一方;间接融资指的是融资方与投资方需要中介的介入,投资方将资金通过商业银行或者保险公司等职能相同的金融机构交给融资一方。两种融资方式相比之下,直接融资更加方便快捷,提高了融资效率,缩小了在融资过程中消耗的成本,但是直接融资允许执行的标准往往是高于间接融资的。

3 我国小微企业融资现状分析—以成都天府新区小微企业为例

3.1 成都天府新区区域发展情况介绍

成都天府新区有良好的发展环境适合小微企业发展与进步,是整个成都市小微企业的聚积区域之一。整个天府新区,企业数目大概已经达到了一万家,其中大部分都是小微型企业,这些小微型企业较为分散,分布在开发区的50个产业园区,还有一部分在十多个众创空间, 这一次的走访了很多众创空间,另外还走进大概15家小微企业内部,通过调查与提问,大概可以以已走访的这么多企业为基础,大概总结出成都地区乃至于全国范围内的小微企业在融资过程中所面临的出现频率很高的问题与困难。在这个鼓动每一个人创新创业的社会环境下,小微企业如雨后春笋般不断出现。此次调研中,如图3-1所示,在2016年之后注册成立的企业占比达到了百分之五十八;在2013到2015年这段时间内注册成立的公司占比也是达到了百分之三十五这个不容小觑的数目;2013之前进行注册成立,经营时间较长的企业占比只有百分之六。从这些数字可以看出,大多数小微企业确实只能在市场存活两到三年,然后就会因为种种问题不得不破产,已经形成了小有规律的淘汰周期。与此同时,这种现象也可以反映出一些问题:现在已经是全民创业的时代,小微企业的数量会在未来不断的大幅增加。

我国小微企业融资问题研究——以成都地区的小微企业为例

通常情况下,选择去小微企业工作的人都是在其他企业有过一些工作经验的人们。如图3-2所示,这是此次调研中所考察到的小微企业的创始人分布情况。在工作了一段时间,积累了工作经验之后,部分人会选择利用自己已经掌握的经验和技能创建自己的企业,在调研创建公司人群得到了一些数据。其中,首次创建企业的有工作经验的人占比达到了百分之四十五,非个人首次创业的占比达到了百分之二十三,海外留学或工作后回国创业的人群占比达到百分之十四,剩下百分之八中,应届毕业生创业人群占比达到百分之五,其他类型人群创业占比达到了百分之三。对以上数据进行深度分析不难发现,工作经验丰富或是有过海外生活经历的人选择自主创业的数量在不断的增加,成为小微企业最主要的创始人群。本次调研的全部小微企业状况相对来讲并不是十分糟糕,其中,百分之二十六的小微企业有可观的收入并可以保持下去,有百分之三十二的企业虽然不如上述企业的盈利多,但也可以保证基本的收支平衡,不过,值得引起重视的是,还是有百分之二十九的企业处于不断投入资金却得不到盈利的状态。值得高兴的是,在被调研的企业当中,虽然部分企业的状况并不是十分可观,但企业自身对于未来发展有着美好的期望并正在付出相应的努力,他们相信自己的团队,相信自己的付出,也相信自己的产品。其次是关于小微企业未来的发展空间国家给予了十分强大的政策支持,放宽了各项政策,为小微企业的发展前景开辟了广阔的空间,完善了金融市场,为小微企业在市场经济中的立足提供了有力的发展条件。

我国小微企业融资问题研究——以成都地区的小微企业为例

3.2 成都天府新区小微企业融资现状分析

3.2.1资金不足是当前困扰成都天府新区小微企业发展的核心问题

在本次调研中,所有小微企业都面临的一个共性问题就是企业没有以后的资金支撑项目运行。如图3-3中所示,融资不顺利或者在资金周转中出现问题的企业占比已经达到了百分之四十,另外影响企业发展百分之二十三的因素是企业招聘的技术团队的水平问题,还有百分之十的影响企业的因素是企业缺乏足够的核心竞争力。影响小微企业是否可以向良好方向发展的决定性因素是前三项因素,总和达到73%。

我国小微企业融资问题研究——以成都地区的小微企业为例

3.2.2小微企业资金的使用方向

小微企业的资金用途并不广泛,主要用于给员工发工资以及经营公司日常的运行和管理。本次调研显示,小微企业中,资金用于给员工发工资、管理企业与项目应用的总和占总支出的百分之二十七,这是大部分小微企业的基本运行情况和正常收支状态。当然,在小微企业创业初期,需要一笔启动资金,这笔支出大概在总资金中占比为百分之五,在企业发展过程中用于研发新项目或是新技术的资金占比为百分之十一,用于扩大企业规模的资金占总资金百分比为百分之二十。总和占全部资金的百分之三十一,还有一部分是企业所需用的场地或者库房等地需要缴纳的房租,占比约为百分之九,还有一部分之处是企业每年需要上缴的税,占比约为总数的百分之十七,这个数值是比我国宏观平均税率水平低一些的。

3.2.3小微企业融资的主要特点

小微企业融资的主要特点有“短,小,频”,小微企业对于可融通资金具有极强的依赖性,其是小微企业因自身普遍具有规模小,稳定性差,营业收入少等特点。如图3-4中显示,本次调研所涉及的小微企业中,有百分之二十六的企业的融资需求期限为一到三个月,有百分之二十的企业的融资需求期限为三到六个月,有百分之三十的企业融资需求期限为六个月到一年不等,另外,百分之七十六的企业融资需求期限是小于一年的,只有百分之十五的企业需要一年到多年不等的融资需求期限。

我国小微企业融资问题研究——以成都地区的小微企业为例

小微企业融资金额不大一部分原因是由于其自身的特性。小微企业规模小,场地小,员工少,自然需要的融资金额不需要多么庞大。本次调研中所涉及的企业融资需求期限如下图3-5所示,其中集中在十万到一百万之间不等的短期融资需求是普遍情况,有百分之三十五的企业融资需求在十到五十万之间不等,仅有百分之十七的企业融资需求在五十到一百万之间,而融资需求外十到一百万之间不等的企业占比有百分之五十二,这个数值已经达到了资金需求过半,是最普遍的融资金额范围,当然也有部分企业需要较大金额的资金,有百分之十九的企业需要一百到五百万之间,但需要这么大数额资金的企业通常是在领域内取得了一定成就且发展成熟的那一种;有百分之十二的企业融资需求在十万以下,有百分之十的小微企业融资需求在五百到一千万之间,还有更大数额的资金,有百分之七的小微企业需要一千万以上的融资金额。由此可见,大额融资的占比很小,可得知,小微企业大部分还是规模很小的。

我国小微企业融资问题研究——以成都地区的小微企业为例

小微企业融资需求还具有另一个特点,是频率高,造成融资频率高的主要原因是小微企业自身的规模和计划性的经营方式使其产生频繁且不可预测的临时性融资需求,并且小微企业流动资金的限制也是其原因之一。

.2.4小微企业融资渠道的主要方式

随着经济的发展。企业融资的渠道也在扩展。现在稍微企业的融资渠道,主要分为两方面,一个是内源融资一个是外源融资。但根据现在的情况来看,小微企业更多的采用的是内源融资,因为小微企业的发展时间短,并且规模还不够大,难以利用自身条件进行外源融资,但是,小微企业成立了内部的融资集体,能够通过创始人的资源引入一些资金,并且还能够将企业员工的资金聚合在一起进行企业的内部投资,而对企业公司的员工,将会成为小微企业的股东,但是对于外源融资来说,能够有一些贷款公司为企业提供资金,并且政府也能够进行补贴,外源融资的渠道比较多样,因此在市场化的进程当中,有很多融资渠道,在一定程度上为小微企业的融资带来了新的可能。

根据当前的数字显示,小微企业还是靠内源融资和民间来进行融资,在本次的调研当中,发现的内源融资的比例最高,在数值上达到了37%。但是民间融资是有一定的风险性的,他的比例依旧达到了25%。其比列总和达到62%,小额贷款公司的融资比例为13%,这个数字在一定程度上说明了国家的贷款公司取得了良好的效益,他的天使投资和风险投资分别占企业的6%和8%,商业银行贷款的融资占比为9%,政府对企业的经济补贴在企业总融中占比达2%左右,说明只有极少的企业能够享受政府的引导性基金。(图3-6所示)

我国小微企业融资问题研究——以成都地区的小微企业为例

3.3小微企业融资面临的主要问题和原因

通过研究对成都天府新区内重点小微企业的调研和分析整理出当前小微企业融资中面临的难题和原因。

3.3.1小微企业大多都面临着融资难融资成本高的问题

根据《中国小微企业指数报告》,我们可以得知在当前的发展阶段,中国的小微企业和国外的资本企业相比,他的融资比例还是比较低的。在商业银行贷款的比例以及增长了46.2%,还没有到一半,并且小微企业的融资成本很高,风险能力是也很高,接近了18.1%。这是远远高于中央银行所规定的贷款利率的,由这些数值可以看出,企业当年在融资方便面临着重大的难题,融资难融资贵。这是需要被解决的。

3.3.2小微企业规模小,信用等级低,抗风险能力弱

但是,由于小微企业的发展比较缓慢,所以发展的规模也很少,他的资金很少,在市场经济竞争的浪潮当中,往往会有面临破产的危险,因此,小微企业的发展是比较困难的。在小微企业发展初期,大多是创始人自己寻找资金,在长久的资金来源上没有稳定性,并且,在管理机制上,缺乏专业性,并且财务管理方面,对公司资金和个人资金的分界不够明显,难以进行区分。除此之外,没有足够的可抵押资产进行贷款,所以,这在一定程度上加大了小微企业融资的难度。

3.3.3小微企业的融资渠道比较单一

对于小微企业的融资来说,主要还是靠内源融资,有创始人进行投资,而且创始人拉动了他的亲朋好友们,并且还有专业的团队在为企业进行投资,另外,小微企业还可以靠民间进行融资,但是民间融资他更具有随意性,并且他的风险性很高,在一定程度上也违反了法律的规定。根据《中国小微企业指数报告》发现稍微企业在50,000元以下的融资大多是通过民间融资得到的,而 50,000到100,000以上的融资,也超过了一半来自于民间的融资1,000,000元以上的数据有36.4%是通过民间融资得到的,虽然国家不支持民间融资,但是民间融资在一定程度上能够帮助小微企业解决资金上的难题。

3.3.4小微企业在商业银行的融资业务不完善

另外,商业银行作为一种货币金融机构,对于中大型企业的融资方面也具有很重要的支持,但是商业银行内部也有一定的规定,要考虑到企业的安全性和盈利性,并且在实际生活当中,商业银行更注重于国有企业,还有一些信誉比较良好的民营企业。然而小微企业的规模较小,无论是资金还是信誉方面,都难以得到商业银行的认可,并且商业银行,他主要是靠抵押来进行贷款的,而小微企业能够抵押的东西很少,所以小微企业难以得到商业银行的贷款支持。另一方面,小微企业的风险性更高,一些小微企业的信誉很低,会出现骗贷的行为,因此在信誉方面,一些商业银行不愿意向小微企业提供贷款,并且商业银行的工作人员也会减少对小微企业贷款的数量。

4 解决成都小微企业融资难题的思考和建议

4.1小微企业需要增强综合实力解决融资困境

因为小微企业发展时间比较晚,并且规模很小,在管理上也缺乏相应的支持,所以具有较大的随意性。财务方面的风险也很大,并且,难以分清公司的资金和个人的资金,对于小微企业的信息,人们无法知晓,小微企业的信息没有公开,因此,透明度很低,并且信誉很低,所以小微企业在融资方面的难度很大。在这种情况下,如何促进小微企业发展,将小微企业做优做强做大,从根本上解决小微企业融资难的问题,这就需要小微企业制定合理的经营策略,并且加强核心竞争力,在社会主义市场经济发展中立足自己的地位,并且在资金的管理上面加强管理制度,提高自己的管理能力和信誉能力,只有提高了自己的核心竞争力,才能真正地解决融资问题。

4.1.1小微企业提高企业核心竞争力应加强技术创新

在当前社会主义市场经济的发展中,各个企业为了能在市场竞争中立足自己的脚步,形成了比较系统的管理结构,因此各行各业之间的竞争越来越激烈,所以在这种情形下,小微企业的生存和发展更是雪上加霜,对一些没有企业竞争力的小微企业,一些机构是不愿意去给这些企业进行融资的,所以小微企业要在激烈的市场竞争当中找准自己的发展定位,并且加强自己的管理机构,不断地进行创新,营造良好的氛围,还要在员工的招聘上,注重员工的科学道德素质和思想道德素质,从而为小微企业的发展提供人才保障,只有这样才能增强企业的核心竞争力,从根本上解决小微企业融资难的问题。

小微企业的内部需要重视核心技术的开发和发展。所以在小微企业刚刚开始的时候,要有一定的技术条件,融入一些科学成果,不断地进行创新。另外可以研发一些核心技术,并且形成一个全新的管理机制。在外部环境中,国家要积极的为小微企业进行补贴,无论是政策上还是资金上,都是对小微企业的一种支持,从而能够支持鼓励小微企业的创新,从而能保障小微企业的发展。

4.1.2“抱团取暖”成为小微企业群落解决的融资难题

在经济不断发展的今天,很多企业都在努力转型升级,然而在成功转型升级之前,一些企业的规模很小,所以有很少的东西能够去进行抵押,并且他们的信用很低。在以前的传统机构来说,他们不愿意为这些企业进行贷款,因为他们的风险程度很高,针对这个问题,许多小微企业就联合起来,各个企业之间进行合作和交流,不仅形成业务上的合作,而且也形成了产业链上的合作。他们通过这种方式进行规模的扩大,由此能够吸引资金的投入。通过这种方式不行能够延长产业链,而且对于小微企业来说,也减少了很多成本,他们可以共同利用基础设施,在人才方面也可以进行交流,并且还形成了真门的合作团队。这种团队彻底的融入每一个小微企业当中,能够更真实地了解到团队的信息,从而更能够激发小微企业的活力。在这样的合作之后,很多小微企业能够得到很多的资金支持。并且他们的规模逐渐扩大,在一定程度上解决了融资难的问题,因此,就有资金聘请高素质的员工为公司进行管理。在一定程度上也增加了少了企业的信誉,所以有更多的商业银行更愿意为小微企业贷款。到目前为止,有很多的小微企业通过这种合作的方式成功解决了融资难的问题。

4.2建立复合高效的融资体系去解决小微企业的融资难题

4.2.1鼓励和规范民间融资市场的发展

当前的情况来说,因为一些专门的金融机构不愿意给展微企业进行融资,所以很多小微企业就去民间融资。根据实际情况可知,现在小微企业很多都是民间进行融资,但是民生融资,他是有随意性,目前他的风险很大,并且国家不支持企业和民间的这种行为,而且对于民间融资的行为来说,政府也没有办法去进行管理,所以会导致很多违法行为的出现,针对这个情况,本文认为国家应该颁布相关的政策,使民间融资真正的能成为一个融资渠道,而且要加强监管模式,规范民间融资的行为,对一些违法行为进行严厉的惩戒。一些民间融资存在一定的聚集关联性,所以要建立一些制度,积极地对民间融资进行监管,使民间融资业务更加成熟,能够实现一体化的融资,并且小微企业可以建立一个激励政策,一些融资多的百姓可以成为小微企业的一个股东,在每年的企业盈利当中,可以为这些股东进行分红,从而在一定程度上能够激发企业的活力和积极性。

4.2.2鼓励金融机构向小型公司提供融资服务

在中国的经济系统里,金融机构作为最主要的金钱信誉制造载体,是公司得到融资的重要方式,金融机构的现实贷款一般都会给予公司大,能够有足够的能力偿还贷款,公司运作各方面合理,有更良好的信誉的较好的公司。小型公司因为融资金额少。公司偿还债务的物品金额不足,公司信用低等各种理由而总被金融机构故意忽略,另一方面,小型公司融资少,时间段,贷后问题解决和利息的利率更高,总体利润不多,磨灭了金融机构实施小型公司融资项目心理。

假如要让金融机构同意援助小型公司。第一,国家管理机构要积极开展有关援助以及扶持办法,鼓励金融机构往小型公司实施贷款的融资措施有关小型公司贷款的具体援助措施能够以存款预备金,再贷款利息多种方法措施进行开展,使金融机构指导实施小型公司的融资项目以开展营业的视角,现在中国各方面资本市场的逐渐构筑和成立,跨国贷公司业务的逐渐完善,大型公司的银行借款总体需要的曲线是逐渐降低的,金融机构之间开始相互进行角逐,金融机构如果要维护角逐力一直存在以及快速的成长,就要自行自主展开以及促进对于小型公司的融资项目,即使一次小型公司的融资金额不多,然而在国家之中的小型公司有非常多,因此小型公司有着很大能够贷款项目量以及隐藏的利益。在现实的项目方面,金融机构必须去制造理财项目,减少核实的过程,改正物品抵押的项目方式来满足小型公司”小,快,频”的融资需要,以简单迅速新颖的多方面金融机构贷款模式去满足小型公司的融资需求。

4.2.3完善小型公司的直接融资体系

小型公司融资需要的性质以及源头一直在改变,在公司运营时期的各个成长时期,公司刚刚创立时期对融资的需要不大,小型公司一般会采取内部获取资金方法,伴随小型公司持续的发展,主要融资的开始持续增长单单内部获取的资金已经无法满足公司的发展,进一步开始进行外源融资,完整完善的外部投资务必同时拥有两个方法是间接投资以及直接投资,一般的间接投资方法是金融机构,小额贷款企业的贷款,然而他们的整体耗费以及投资率一般不低,小型公司投资的最好方法是直接投资。

现在,国内的资本结构系统构筑还没完成,与西方完善的投资体系相同,国内的现在市面内,二版市场(二板)还有场外交易市场组成多方面资本架构。最不好进入的一般为主板层面,成立的目标是为了完善大类公司快速集齐投资的需要,总体投资的金额多系统进入方式严格,降低标准会使别的策划危险高的小型公司进入主页,增大主板系统的开展困难。也会导致小型公司即便进股市也只会小盘股,很轻松就会被摆布,存在损害市场规则的风险,最坏还会导致主板市场的主体性困难。小型公司最好不要在主板市场实施直接融资。对二板市场来说,国家开展二板市场的主要目标是协助发展能力强的科研类中小公司,为他给予公开的收集成长资源的方式。二板入也比较难以进市,那些成长潜能大,能够获得较多利益的中小公司才可能进入二板市场,那些公司体量小以及潜能都不大的小型公司贸然进入市场可能会带来很大的危机,因此,以二板来处理小型公司的融资困难较难实现,总体来说,外部交易方式就是小型公司最好的直接投资方式。

5 运用大众创业万众创新政策解决小型公司的融资难题

在现在国内科技创新政策的大力扶持下,第一,援助小型公司的成长必须要处理小型公司的融资困难,在小型公司自己迅速成长以及现在体系逐渐完善的情况下,它最主要问题一般中国要提高对小型公司援助力度。在全民参与创新情况下,国家现如今屡次推行一体办法来援助小型公司的成长。从总体来说,援助小型公司成长的引导建议更多只是高层的创新以及引导作用建议,需要在每个特有层面尤其是小型公司的成长以及融资的方面创设作用高、发现重点的办法。

5.1 建立和完善小型公司融资鼓励性监管和支持的政策

在金融机构资产证券化的项目试点时,可以率先考虑小型金融项目发展突出的金融机构当成率先实验的场所。相应的,要适当向小型公司给予包含财务援助,资金融通整合整合一起的金融项目等,能够知晓当前的金融机构定向援助小型公司融资的有着相对完善的规则涵盖程度以及援助针对性,然而现在来说鼓支援办法能够提高的地方还有很多。金融机构按办法对小型公司融资项目实施判断时,管理机构必须再次减小对小型公司不正规的贷款忍耐范围,继续提升商业银行为小型公司给予贷款项目的积极程度。

因为小型公司融资“资金少,时间短,次数多”的特别性质,为小型公司给予融资项目的商业银行等金融机构,时常会被中国管理部门的各方面项目和技术层面监控,管理部门能够在商业银行等金融机构实际项目管控流程里对小型公司的贷款融资任务给予合适放贷的任务和技术管理标准,例如存贷比,信用评估,贷款额度等标准向小型公司实施倾向性偏移,大力度的打击以及支援商业银行等金融机构实施特别的小型公司的资金信贷以及有关方面项目,进一步使加大对小型公司经济服务业成长的推进作用,根除小型公司融资困难。

5.2 持续推进小型公司税收的优惠政策

小型公司在企业成长的开始时期,公司的自己整体能力以及规模一般不大,公司的整体经济也都不宽松,税收是公司平时运作时务必要给予的资金金额也是小型公司主要的经济压力起因。《有关小型低利润公司所得税有关办法的通知》中提到“对年应缴税金额少于二十万元(含二十万元)的小型低利润公司,其所得减以百分之五十计入当缴税金额,以百分之二十的税率上交公司所得税。”等发布的有关小型公司的很多有关减免措施,实打实的减少小型公司整体税收方面困难,是较好的税收降低方法有方向的援助了小型公司的成长,减轻公司的资金开销以及融通压迫,与中国全民创业全民创新环境下援助小型公司成长的整体方式指导对象。

5.3 国家财政政策和货币政策可适当向小型公司进行倾斜

国家管理整体金融主要的政治以及金融方法是财政办法以及货币办法,是国家稳定以及提高全国收入的主要办法。小型公司是全国收入的主要构建基础。在当前收入状况下,小型公司是重要的实验单位,作为国家创新驱动发展以及产业结构升级的主要促进作用当受到国家宏观财政政策以及货币政策的看重,因为小型公司本身的规模不大,资金困难,集体不坚固等本身带有的缺点特质特别需要中国在设立整体财政措施以及货币措施中给予“关照”,财政措施能够相应提高对小型公司的团结,集体,以及政府管理部门的转换支付程度以及体量。货币措施的管理机构能够相应在货币措施设立中相应关照小型公司,特别在“紧迫”的货币措施下,商业银行等金融机构会及其想要贷款投资给大中公司以及公立企业,能够在设立以及实施货币时相应设立支持商业银行等金融机构向小型公司贷款融资的援助项目,采取定向以及细分层面的差异化货币措施,保证小型公司的融资需要在合适时间有回应,从而推动小型公司的进一步迅速成长。

结语

国民经济发展进入新常态,因为微型公司是开展创业创新的主要载体,所以全国GDP的提升的影响愈发显现,但是小型公司总是遇到难以接受投资的问题,笔者规范的整理了中国目前小型公司融资的有关问题,以成都天府新区里小型公司的发展状况为基础进行研究,发现现在导致小型公司融资困难的主要原因,以小型公司的成长,金融体系和中国的现行办法这些方面为视角发现修正小型公司融资难的问题。又以小型公司融资难为基础开始实施研究且发现一些对应的解决方法,也对处在成长时期的特别是在融资方面遇到困难的小型公司给予能够实施的具体办法以及建议。由于自身的能力和资源的限制,本文存在诸多不足。以小型公司为基础,经济状况和国家现行办法这些方面给予小型公司在融资方面的具体办法以及方向,还需要科学的研究以及长时间的规范化的多样性其他资料和方法的援助。

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