河北新华有限公司财务风险分析和防范研究

摘 要

随着经济的不断发展,各行各业也随之进步,而财务风险的存在无疑成为了企业进步的一大障碍,面对财务风险的问题,不同企业应该有一套自己应对风险的措施,以避免给企业带来较大的损失。本文首先分析了建筑行业的大背景以及国内外学者的意见,然后根据河北新华有限公司的报表,指出了企业所存在的问题,依据报表数据进行报表分析,从中查找企业存在财务风险的原因,并根据原因提出解决对策,从而为企业的健康发展做出贡献。本文中虽然是以一家公司为例,但是所提建议却是普遍企业所需要的,例如建立财务预警机制,这对普遍企业都使用,一个企业只有有自己的一套财务危机处理的措施和系统,才能保证企业的健康稳定发展。

关键词:财务风险;预警机制;风险防范

​​​​​​​绪论

       选题背景、研究目的及意义立题背景

在现代行业发展过程中,企业财务风险无疑是阻碍企业进步的一大障碍,最终仍旧会企业经济造成影响,因此对企业财务风险分析和防范就具了十分重要的意义。

在现如今的许多企业当中,都会忽视了对企业的财务风险的防范,以至于企业财务风险的管理制度并不完善,最后导致无法在事前有效的防御风险的发生,在事中不能及时的发现问题的所在,不能及时快捷有效的处理突发状况,从而导致企业的经营出现问题,更严重到可能面临破产的风险。因为忽略财务风险而导致破产的例子数不胜数,例如巨人集团、银广夏等,就是疏忽了财务风险管理,最终导致破产。

由此可见,企业财务风险管理应该与企业的战略发展目标保持同步,做到风险和收益的相匹配,加强和完善防范措施,充分发挥企业的防范措施使其保持对财务风险的防控效力,为企业的可持续发展提供坚实的保障。

研究目的

研究企业财务风险的目的是通过对这一问题的研究使企业在未来的发展进程中,能够更加精准有效的规避风险,避免企业承受财务危机而造成重大损失,也为了建立良好的企业制度提供了方法上的借鉴和支持。

研究意义

现如今的财务管理中必不可少的内容就是对企业财务风险的研究和防范。财务风险的存在是不可忽视的,因为收益与风险是并存的。由此可以证明,在企业的管理过程中,风险防范具有重要意义,提高相关人员的财务风险防范意识也十分重要。

在事前对可能发生的财务风险做好预防和备用解决措施,将会在风险发生时减少企业损失。对财务风险的分析和防范,也会在一定程度上避免风险的发生,虽然风险是客观存在的,但是有效的预防,也会起到防范风险发生的作用。研究财务风险,也是在一定程度上对企业实现利润最大化和可持续发展提供了保证,有利于企业树立风险意识,实现资源的有限合理的配置,以达到每份资源都得到充分利用,借此提高企业的核心竞争力,在市场中占有较大份额

国内外研究

       现状与评述国外研究现状风险问题的研究,国外最早的是在19世纪末左右,1895年就曾有经济学者提出来了有关风险的概念,直到二十世纪五十年代,学术界开始关注财务风险,并且慢慢的形成了一门学科。

在20世纪初的时候C.Arthur Willianms在《Risk Insurance》中第一次提出了有关风险的定义,认为风险是客观存在的,是在一定的时间和状况内,与其发生和实际发生的结果之间的差异。

1901年Weileite在《Economic Theory of Risk and Insurance》中认为风险是不确定的、是客观的、是所不被人期待的。

1921年,Knight在文章中又对风险做出了更加深刻的解释,他认为,风险的存在是可以通过人的计算与分析的出来的,他认为风险的发生是可以预测的,

2001年,James C. Van Horn一篇文章中更是丰富了人们对与风险的认识和对于防范风险措施的应用,他指出来风险可以通过多种方法进行预防,以减少风险对企业的伤害。

国内研究现状郭珉在文中曾对依据风险产生的原因对财务风险进行了划分,并作出了分析研究,为以后的财务风险的分析做出了贡献。

李盛在其文章中指出财务风险无法消除,在面对财务风险的时候,只有采取有效的规避措施,建立可行的防范系统,才能在财务风险中将损失降低。

王继桦曾经在文中提到了一种有别于其他人的理论,他提到了内部控制的重要性,他认为内部控制是防范风险发生的手段,可以通过较好的内部控制,来达到控制风险的目的

于新花通过对财务风险因素和控制原则的分析,提出来了相应对策。

郭中伟对财务风险进行了全面和系统的分析,并针对分析的结果提出来一些可行的解决措施。

国内外研究综述以上是国内外对于财务风险研究的现状,从中我们可以看出来,国外的研究早于国内,并且理论研究体系也比较完善,应用领域广,研究成果多且系统。与国外相比,我国在这一方面的起步明显是比较晚的,起步晚会造成的后果就是体系不如国外的完善,应用的比较晚,所起到的作用也有限,但是即使是这样,我国也在较短的时间内取得了较大的成果。

直至20世纪90年代,我国经济发生了重大变化,许多企业出现了重大亏损,对经济造成了重大损失。国内学者因此开始对风险管理更加重视。虽然我国对于财务风险的研究落后于外国的先进的管理模式,但是也探索出来了一套适合我国国情和经济发展的模式,为以后的经济发展以及企业财务风险的防范打下了坚实的基础。

总体思路和研究框架

总体思路如下:

第一部分是针对财务风险问题提出我的研究背景,并介绍有关财务风险国内和国外的研究现状。

第二部分是介绍财务风险相关概念,并介绍我所研究企业的财务状况,用我所搜集到的本公司的数据进行财务风险相关指标的计算和分析。

第三部是通过以上对相关风险指标的分析从中找到本企业产生风险的原因,从而找到解决方法。

研究问题及解决方案本文主要研究的问题是河北新华有限公司财务风险产生的原因以及找到解决方法。

本文通过财务报表分析法对论文进行分析,主要是根据手中得到的企业的年报,在加上在网上和其他渠道得到的有关河北新华有限公司的资料,对本公司进行相关指标的计算和分析。

风险管理相关理论

        综述财务风险的概念财务风险是指企业由于财务结构不合理、融资不当和其他突发事项造成的一系列问题,导致企业财务状况不稳定或经济上遭受损失。在现如今的企业中,只要获取利益都会承担风险,只是不同企业应对财务风险的措施不同,使得每个企业由于财务风险带来的危害也有不同。这充分证明,财务风险防范的重要性。

财务风险的分类

财务风险依据成因可分为三类:

投资风险,是指企业的投资过程中,由于投资决策的失误或者其他原因给企业带来的风险。投资风险一般依据投资的收益的高底分为风险的高底,一般高收益的投资同时也会带来了高风险,高风险则会给企业带来经济利益的不确定性。

筹资风险,是指在筹资过程中由于经济环境的不稳定性,给企业的筹资风险带来了不确定性,以至于企业遭受损失。资金是一个企业生产活动的根本,任何企业在产生和发展过程中都需要资金的支持,这就体现了筹资活动的重要性,同时也说明了筹资风险随之产生。

经营风险,是指企业在经营过程中,由于生产销售的不稳定性,给企业的盈利带来不确定性,由于不确定状况的发生而使得企业的经营发生危险。例如供应商无法按时提供原材料,或者付款时间的延期或者提前等造成的停工而会导致生产成本的增加,这些都是生产经营过程会产生的风险。

财务风险的特征

财务风险具有客观性,它不受人的主观意识的影响,有收益就必然伴随风险。因为它伴随收益的出现,因此人们不能消灭风险,只能防范风险,利用现代的科学技术,建立防范预警系统,将风险降到最低,将风险所带来的损失,降到最低。

不确定性和两面性。发生财务风险的原因多种多样,并且发生的时间、地点都无法准确预测,许多学者的研究只能在某范围内进行,我们通过大量的数据进行分析统计,也只能估测概率,并不能百分百的预测发生概率,这足以说明了风险的不确定性。以及财务风险的存在使我们时刻保持警惕,说明他的两面性。

不可度量性,我们可以围绕着风险发生的环境和原因,利用预测分析方法,对风险发生的时间和程度进行预测,在企业经营活动之前,为企业财务风险防范提供可靠的依据,提前想出应对措施。

河北新华有限公司概况公司简介

河北新华有限公司成立于2013年,注册资本6000万,是一家集建筑、装饰、设计和施工为一体的综合性企业,主要从事家居、商业空间、高档场所,厂房、宾馆等室内工程。河北新华有限公司是一家小型的类似于建筑行业的公司,因服务范围广,所以公司收入来源也广。

河北新华有限公司财务状况

在现代的企业经营当中,企业经营状况很大一部分受到外部大环境的影响,一些企业由于对于信息时效性的要求比较高,则受到外部环境的影响也就更大。

通过对河北新华有限公司2015-2017年的年报进行分析,从中得出来近几年的公司的财务状况。目前,河北新华有限公司处于建筑行业不景气的情况下,虽成立时间早,但是中小企业的发展比较慢,虽然生于建筑行业发展比较好的时候,但由于公司自身因素的限制,并没有得到想象中的迅速发展,而近几年建筑行业低迷,同行业的竞争加大,河北新华有限公司也面临巨大的挑战,在这种经济的大背景下,河北新华有限公司虽营业收入有在提高,但是成本也在不断上升,由于企业没有很好的预防和抵御风险措施,河北新华有限公司的财务风险也在与日俱增。

河北新华有限公司财务风险相关指标分

       偿债能力偿债能力都知道,是指一个企业偿还债务的能力。一个企业能否顺利的偿还债务,直接影响到企业的形象,只有企业拥有较强的偿债能力,才能更好的吸引投资者投资。

短期偿债能力(1)流动比率

流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

表 1河北新华有限公司2015-2017年流动比率
2015 2016 2017
流动资产(元) 5993230 7733392 8787887
流动负债(元) 1402281 1135964 2095828
流动比率(%) 427.39% 680.78% 419.30%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是流动比率数据。从上表可以看出来,河北新华有限公司的流动比率是不错的。一般经验表示,作为债权人,处于对自身债务安全的考虑,会希望比率越高越好,因为较高的流动比率证明企业的短期偿债能力足,债权人的出资及相对安全。但是经营者显现不希望流动比率过高,他希望控制在合理范围之内。从本企业的角度出发,表 1中的数据来看,河北新华有限公司的流动比率无论是债权人还是经营者的角度都是不错的,还不至于造成风险,但是仍然需要随时监控。

(2)速动比率

速动比率= (流动资产-存货)/流动负债*100%

表 2河北新华有限公司2015-2017年速动比率
2015 2016 2017
流动资产(元) 5993230 7733392 8787887
存货(元) 3882340 5723233 6534532
流动负债(元) 1402281 1135964 2095828
速动比率(%) 150.53% 176.96% 107.52%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是速动比率数据。速动比率作为分析短期偿债能力的指标,此比率维持在100%左右是比较好的状态,若小于比率过低,表明企业的偿债能力较低,若高于1太多,则表明企业用于速动资产的资金过多,增加了企业成本。从本企业出发,根据表 2中的数据可以看出,河北新华有限公司的速动比率虽前期较高,但后期慢慢趋于稳定,这也说明了河北新华有限公司的短期偿债能力是逐渐趋于正常范围的。

(3)现金比率

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债*100%

表 3河北新华有限公司2015-2017年现金比率
2015 2016 2017
货币资金(元) 642345 664102 629435
流动负债(元) 1402281 1135964 2095828
流动比率(%) 45.81% 58.46% 30.03%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是现金比率数据。在三个指标中,现金比率是在分析企业短期偿还能力中比较准确和直接的数据。经验认为,现金比率控制在20%以上是最好的,认为企业偿债能力不错,但不能够太高,因为现金比率过高就意味着企业中的流动资产闲置,以及造成成本的上升。一般情况下,企业的资产都是重复利用的,已达到节约资源的目的。从上表 3中我们可以得出,河北新华有限公司的现金比率也维持的很稳定。

综上所述,从以上三个指标的分析中可以得出:河北新华有限公司的短期偿债能力相比较长期偿债能力而言是比较好的,但是短期偿债能力的分析在某些方面是具有他自有的局限性的,主要是用过去的数据判断企业现在的财务状况,这样的判断是不具有实效性的,对未来的发展的预测的也是具有一定的局限性,一些其他因素也会影响企业的短期偿债能力,比如企业的信誉、融资环境的好坏等,这些都是不可控制因素,不能保证这些不可控制的因素在未来不会给企业带来损失。

长期偿债能力(1)资产负债率

资产负债率=负债总额/资产总额*100%

表 4河北新华有限公司2015-2017年资产负债率
2015 2016 2017
负债总额(元) 5527140 7140935 8301147
资产总额(元) 6511210 8428030 9622620
资产负债率(%) 84.89% 84.73% 86.27%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是资产负债率数据。资产负债率作为分析企业长期偿债能力的重要指标,通过多年的经验得知,可以达到风险与收平衡是指该指标在40%~60%时,因为从负债经营的角度来考虑,较低的负债不利于企业的扩大经营已达到规模效益,但是过高的负债会给企业带来财务风险。并且作为债权人则是希望负债率越低越好,因为过好的负债率将会给企带来较大的风险,甚至是导致企业破产,这样就会使得债权人的投资风险过大。而身为企业经营者,由于杠杆利益是驱使,则在企业允许的范围内有最大的资产负债率。从表 4数据可知,河北新华有限公司的资产负债率总体维持在84%以上,总体偏高,已经不能达到风险与收益的平衡,对于企业的发展来说是比较危险的。

(2)所有者权益比率

所有者权益比率=所有者权益总额/全部资产总额*100%

表 5河北新华有限公司2015-2017年所有者权益比率
2015 2016 2017
所有者权益(元) 984321 1294623 1323396
资产总额(元) 6511210 8428030 9622620
所有者权益比率(%) 15.12% 15.36% 13.75%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是所有者权益比率数据。所有者权益比率越高,说明该企业中的资产更多的是来源于投资者,这也大大增加了债务偿还的保证程度。从本企业出发,根据表 5中的数据表明,河北新华有限公司的所有者权益比率明显比偏低,这说明企业的偿债能力不能很好的为企业所有者提供保证,因此长期偿债能力还有待提高。

(3)净资产负债率

净资产负债率=负债总额/净资产总额*100%

表 6河北新华有限公司2015-2017年净资产负债率
2015 2016 2017
负债总额(元) 5527140 7140935 8301147
净资产总额(元) 984071 1287095 1321473
净资产负债率(%) 561.66% 554.81% 628.17%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是净资产负债率数据。经验认为净资产负债率为100%比较合适。过高表示是一种高风险高回报的财务结构,这种财务结构不利于企业长期健康稳定的发展。从本企业出发,根据表 6中数据表示,净资产负债率过明显过高,会导致企业的财务风险加大。

综上所述,根据以上三个指标的分析可以看出,资产负债率太高,举债经营虽然是现代企业的经营手段,但84%显然已经超过了正常举债范围,并且还有增加的趋势。从本公司的角度出发,由于现在建筑行业处于低迷状态,则过度的举债不利于本公司的发展,为保证企业的健康发展,应将企业负债控制在合理的范围当中。

营运能力营运能力是指企业运用本企业的各项资产用以赚取利润的能力。营运能力主要是通过计算相关指标来明确企业的经济发展方向。

流动资产周转情况流动资产周转率=主营业务净额/平均流动资产总额*100%

表 7河北新华有限公司2015-2017年流动资产周转率
2015 2016 2017
营业收入 15273430 13318560 20449320
流动资产平均余额 51231490 68633110 82606395
流动资产周转率 0.29 0.19 0.24
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是流动资产周转率数据。根据表 7数据显示,河北新华有限公司的流动资产周转率过低,流动周转周期较长,周转速度较慢,一般周期较长的,企业都会增加资金来参加周转,这样的情况下企业的成本就会增加,在盈利情况不发生变化的情况下,成本的不断上升,不利于企业的发展。

固定资产周转情况固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值*100%

表 8河北新华有限公司2015-2017年固定资产周转率
2015 2016 2017
营业收入(元) 1527343 1331856 2044932
固定资产平均总值(元) 2852534 3987546 4882581
固定资产周转率 53.54% 33.40% 41.88%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是固定资产周转率数据。表 8数据表明,河北新华有限公司的固定资产周转率较低。从本公司的角度出发,固定资产周转率较低,并有更低的趋势,说明企业对于固定资产的利用率较低,这和流动资产率低是一样的,都会造成企业的成本增加,都会影响企业的获利能力,都会加大企业的财务风险。

总资产周转情况总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额*100%

表 9河北新华有限公司2015-2017年总资产周转率
2015 2016 2017
营业收入(元) 1527343 1331856 2044932
平均总资产(元) 42140150 74696200 90253250
总资产周转率 3.62% 1.78% 2.27%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是总资产周转率数据。上表数据表明,河北新华有限公司的总资产周转率较低的,周转速度慢,表明销售能力低,资产利用率低。

根据以上数据表明,从流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率三个指标中分析出来,河北新华有限公司的营运能力比较低,企业资产流动性差,资产利用效益和利用率低,资产利用潜力也低,整体的营运能力较低,会使企业财务风险加大。

获利能力获利能力主要是指企业获取利润的能力。获利能力是企业生产发展所应具备的关键能力,企业只有具备良好的盈利能力才能保证企业的健康发展,才能保证企业具有良好的偿债能力,使企业具备良好的企业形象。

营业利润率营业利润率=营业利润/全部业务收入*100%

表 10河北新华有限公司2015-2017年营业利润率
2015 2016 2017
营业利润(元) 2134352 1423784 554783
营业收入(元) 5273783 13318241 20449783
营业利润率 40.47% 10.69% 2.71%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是营业利润率数据。营业利润率是排除了非营业成本外,通过正常经营而获取利润的能力。从本企业角度出发,根据表 10数据说明,本企业的营业利润率偏低,并且逐年下降,这也说明了本企业的获利能力呈现走低的状态的,这种情况下,不能保证良好稳定营业利润,将会导致企业的财务风险加大。

成本费用利润率成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%

表 11河北新华有限公司2015-2017年成本费用利润率
2015 2016 2017
营业利润(元) 2134352 1423784 554783
成本费用总额(元) 16236321 20376532 19925743
成本费用利润率 13.15% 6.99% 2.78%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是成本费用利润率数据。根据表 11数据表明,河北新华有限公司的成本费用利润率较低,并且呈现走低趋势,这说明了公司的经营耗费所带来的利润越来越小,经营成本越来越大,给财务带来的风险也越来越大。

总资产报酬率

总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产*100%

表 12河北新华有限公司2015-2017年总资产报酬率
2015 2016 2017
净利润(元) 1213497 959328 351489
平均资产总额(元) 42140150 74696200 90253250
总资产报酬率 2.88% 1.28% 0.39%
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

以上是总资产报酬率数据。该项指标越高,表明企业的资产效率越好,带来的收益越好。根据表 12数据表明,河北新华有限公司的总资产报酬率比较低,这证明企业的收益并不是很好。从本公司的角度出发,总资产报酬率低并且呈下降趋势,说明企业资产获利能力低,投入产出水平较差。

通过以上对营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率的分析,可以的出来,河北新华有限公司的获利能力较弱,并且呈现下降趋势,好的营业利润是保证企业健康稳定发展的关键,现有的企业状况将会导致企业的偿债能力降低,一旦偿债能力得不到保证,财务风险就将会的大大增加。

新华有限公司财务风险分析

       外部风险现代企业经营的最本质的目的是为了获取更多的利益。在企业生存和发展的过程中,环境对企业的影响是非常大的,因为外部环境的不断变化会给处于生产经营过程中的企业带来许多不确定的风险。建筑行业的财务风险与其所处的外部环境息息相关,绝大部分企业遭受财务风险袭击的原因都与多变的外部环境有着很大的联系,河北新华有限公司作为中小企业,外部环境对于公司有着很大的影响。因此河北新华有限公司想要更好的、更健康的发展,与能否预防好财务风险有着很大的关联。

融资困难大在现代经济的发展中,中小企业的存在越来越多,虽然解决了越来越多人的就业问题,但同时也增加了企业的融资难度。再加上2007年我国对于宏观经济的调控,使得中小企业的融资问题更加难。在现代经济中,依靠自有资产的企业少之又少,基本都需要外部的融资,一个企业想要发展扩大,融资是必不可少的。

河北新华有限公司,作为一家综合性企业,涉及范围广,产业结构多样,但是仍然属于传统企业和劳动密集型企业,由于需要建筑材料,因此成本也相对较高,抵御风险的能力也就相对较差,稳定性差也是造成中小企业融资困难大的一个主要原因。河北新华有限公司也存在中小企业普遍存在的问题,内部管理不规范,经营的随意性较大,这些也给企业的融资增加了困难。

行业竞争大河北新华有限公司作为一家小型的建筑装饰公司,所面对的行业压力是非常大的,中国的建筑施工企业比较多,随着经济的不断发展,建筑行业已经形成了完全竞争的局面,竞争压力也不断增加,不同的市场环境也将会对企业的发展造成影响。近几年来,房地产的低迷,使得建筑行业企业原本可以承接的项目骤减,为了承接项目,降低成本,增大风险。而作为一家中小企业,在这场竞争大风暴中,生存依旧艰难。

内部风险在公司不断发展的过程中,不仅仅只有外部环境带来的风险,还会有内部原因带来的风险。

公司负债较高 负债情况是一家公司风险程度的衡量指标,经营者可能根据发展需要,会扩大企业负债,从而获得利益,但这只是在企业的其他状况和外部环境都稳定的情况下,若不稳定公司的负债同时又高的情况下,则会加大企业风险。一般认为资产负债率的适宜水平是在40%-60%。

但是从表 9反应的情况来看,河北新华有限公司的年资产负债率均在84%以上,远远高于行业平均值75%,这就意味着河北新华有限公司的负债规模较高。而高负债率将为股东带来许多收益的不确定性,从而影响企业形象,影响企业融资。同时较高的负债也会给企业在未来的发展道路上形成阻碍,因为资产负债率高在企业不存在坏账的情况下可以支持负债,一旦企业形成大规模坏账,在加上高额的负债,这将会直接导致企业破产。

资产利用率低河北新华有限公司作为一家建筑及装饰为一体的公司,资产利用水平较低,说明许多的资产并没有在可使用范围内得到有效充分的利用,进而导致企业无资产的浪费,增大企业的营业成本。这在建筑行业无疑是不可取的,建筑行业本就成本较高,而资产的不充分利用,在无形当中就增加了公司的成本,在加上盈利水平较低,直接会对公司的财务造成风险。

风险防范管理方式单一缺乏风险预警机制河北新华有限公司对风险管理的态度比较消极,主要途径是通过购买固定资产保险来进行风险的转移。另一方面,公司管理层缺乏在风险管理预警方面的经验,对于风险管理和风险导向管理理论认识不足,更谈不上普及风险管理理论,在日常的管理中应对风险的措施缺乏事前的预防机制和事中的管理控制,基本上都是事后补偿。而风险管理不仅仅体现在事后,更重要的是从认识上到行动上都提前做好预防工作,并且在经营过程中时刻注意对于风险的防范。因此,可以说公司并没有一个全面、完整的全面风险管理体系,能够涵盖企业从上至下各个层次和各个部门。

河北新华有限公司财务风险的防范措施加强风险防范财务风险防范的第一步就应该是源头上的控制,首先是保证管理者和财务人员要树立良好的风险意识,无论在何时何处都要有风险防范意识,争取在源头防范风险的产生。第二步就应该是梳理企业财务内部关系,做到权责统一,做到风险意识上的统一,不因企业分工问题而导致风险的发生,财务人员要知道,作为财务人员的重要性和关键性,他们的每个小失误,都会使企业走上风险的道路。所以,财务风险的防范要做到细致、量化。争取做到风险的事前预防。其次加强企业财务风险控制,认真做到资金的使用和投入的量化,加强对负债的偿债能力,把资金投入和使用风险降到最低。

适度负债合理安排资本结构通过上文我们知道,一个企业想要健康稳定的发展,首先要有一个好的资本结构,现代企业的经营模式中,举债经营被众多的经营者所采用,扩大经营范围以获取利益。但是这并不是盲目的举债经营,想要靠举债经营获取利润的企业首先先要评估本企业的举债规模和企业的偿还能力,并且要通过分析各种指标来确定融资的最佳比例,保证你的负债在你企业说能够承受的范围之内。盲目的增加负债是不科学的。

除此之外,还要考虑企业所处的外部环境是否得当,考虑行业是否景气,在行业不景气的时候,企业要降低负债,减少负债所带来的压力,以保证企业的经营安全。在行业景气的时候,也可以适度的增加负债,扩大经营范围以获取更多利益。同时还要保证企业不要过度的依赖外界因素,因为过度的依赖外界,可能会加大企业的经营风险。因此,合理负债是企业健康发展的关键。也是防范财务风险发生的关键。

建立财务风险识别预警系统作为现代的企业经营者都知道,风险是一直都存在的,只要存在收益,必然会出现风险,而风险不能根除只能防范。从根本上讲,财务风险处理不当才是造成企业财务风险的原因,所以为规避风险,建立风险预警系统是非常重要的。风险在发生的时候就已经达到了巅峰,所以风险一旦发生损失是不可避免的,因此,这就体现了风险的预防的重要性,在现代这种信息时代,智能机器取代人工,在某些方面,智能机器的敏感度是高于人类的,这也是建立财务风险识别系统的原因,是作为人类的补充力量,使得对风险的防范更加有效。

建立有效地财务风险监控机制

预防财务风险的关键在于建立一个有效的监控机制,主要指的是建立一个系统,在相互联系和相互制约的基础上。风险和回报之间的关系在金融风险的管理之中,用以控制财务风险的整个过程在此主要分为三个部分,首先是对风险的事前准备,主要体现在对某一方法和方案在实施之前,充分考虑它的收益与风险,不能盲目的兼顾利益而忽略风险,客观的分析风险存在的可能性,并制定解决方案,以免发生风险手忙脚乱。其次是事中检查,在方案或方法实施的中期,利用各种分析法和规范的制度对实施方案进行检查,以免出现偏差,及时调整。最后就是事后的控制阶段,在实施过后,进行经验的总结,以便为日后财务风险管理行为提供参考。若在实施过程中出现意外,发生风险,应及时找到原因,整理成册以便为日后的工作提供借鉴,避免类似原因继续出现。

结论

本文通过对河北新华有限公司财务风险相关指标和所环境的分析,得出以下几点的结论:

首先,公司财务的风险问题主要集中在资金方面,河北新华有限公司筹策资金困难,并且长期偿债能力较弱,获利能力也比较弱。在长期的经营当中,这是非常危险的,即使想要举债也应保证实在行业前景较好的情况下,在前景不好的时候应当降低负债。在将来河北新华有限公司应当优先制定合理科学的财务预算和安排合理的资本结构,达到降低财务风险的目的。

其次,应该在企业制度建设上多花精力,一个企业只有有了规范的企业内部制度,才能更加有效的规避风险,河北新华有限公司就是一个例子,我们从中不难看出,规范的内部制度的重要性。

最后,通过对河北新华有限公司财务风险的分析可以得出,不要轻易的忽视了外部环境对企业的影响,面对多变的外部环境,应该时刻关注,力求在最短的时间内发现风险,解决风险。

参考文献

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庄子的《知北游》说过,人生天地之间,若白驹之过隙,忽然而已。四年的大学生涯就像是他说的那样,转瞬即逝。即将进入社会的我回首这四年的学习生活,可谓百感交集。在学校的生活有苦也有甜,我曾经迷茫过,困惑过,但是最终我都无所畏惧地走了过来。

在此我要感谢我的导师,感谢她认真、严谨的态度,在毕业论文的准备中,从选题、开题、资料的收集一直到论文成稿的最终完成,教导我对待学术的严谨态度,给与我专业上的很多指导和帮助,也给我了很大的鼓励。

同时,非常工作上的领导和同事们,为我提供了大量有价值的资料,给与了我很多参考意见及思路。

我还要感谢我的家人、朋友和同学,感谢家人在背后默默地给与了我极大的支持,感谢朋友给予我的无私的帮助和关怀,感谢同学们陪伴我渡过了这段美好的学习生涯,我将永远铭记在心中。

最后,感谢海滨学院的老师们以及参与论文审阅和答辩的所有老师,感谢你们的悉心指导和教诲,使我的学习生活顺利开展,圆满结束。

附录 一

利润表
河北新华有限公司 单位:万元
项 目 2015 2016 2017
一、营业总收入 527.30 1,331.80 2,044.90
其中:营业收入 527.30 1,331.80 2,044.90
减:营业总成本 1,623.60 2,037.60 1,992.50
其中:营业成本 1,293.40 1,641.90 1,603.50
二、营业利润 213 142.0 55.40
三、利润总额 213.00 147.00 62.80
四、净利润 121.00 95.90 35.10
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

附录

资产负债表
河北新华有限公司 单位:万元
项 目 2015 2016 2017
流动资产: 5990 7740 8790
其中:货币资金 642 664 629
应收账款 602 611 605
存货 3880 5720 6530
非流动资产: 520 690 830
其中:固定资产净额 164 221 212
资产总计 6510 8430 9620
流动负债: 4120 6000 6210
其中:短期借款 410 419 368
负债合计 5530 7140 8300
所有者权益(或股东权益)合计 980 1290 1320
负债和所有者权益总计 6510 8430 9620
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报

附录

现金流量表
河北新华有限公司 单位:万元
项 目 2014 2015 2016
一、经营活动产生的现金流量:
现金流入小计 200 241 308
现金流出小计 242 300 298
经营活动产生的现金流量净额 -42 -59 10
二、投资活动产生的现金流量:
现金流入小计 107 97
现金流出小计 11 118 118
投资活动产生的现金流量净额 -11 -11 -21
三、筹资活动产生的现金流量:
现金流入小计 200 221 321
现金流出小计 136 153 316
筹资活动产生的现金流量净额 64 69 5
六、期末现金及现金等价物净增加额 11 -1 -7.00
数据来源:河北新华有限公司2015-2017年年报
河北新华有限公司财务风险分析和防范研究

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