中小企业财务风险控制与评价–以英飞拓科技股份有限公司为例

摘要

随着社会的发展,企业的财务风险管理的控制越来越重要,它是企业管理过程中的重要步骤,对企业的前进方向有着很大决定性的作用。在很多年以前,人们对于企业的财务风险并不像现在这么重视,但是自从经济转变,全球金融危机爆发以后,人们就开始格外关注企业财务的风险管理,因为人们越来越认识到企业风险管理给企业发展带来的优势,在瞬息万变的二十一世纪,要想在商业竞争中常常保持竞争优势,就必须要把好财务关。在目前大环境下,财务风险管理实务只是企业发展之后的事故经常发生,所以在这个竞争日益激烈的时代下,管理好财务风险是一个企业首先要考虑的问题。

为了研究财务风险控制相关问题,本文通过对案例的分析更进一步形象的了解风险控制问题,还使得关于财务风险的理论更加有理有据。本论文的写作过程中,是通过这样的研究思路叙述的:第一步,在浏览和查阅大量有关的书籍和文献资料的基础上,收集有关企业集团发布的数据与资料;第二步,从搜集的各种资料中筛选出与企业财务风险有关的案例,并从一些上市公司中,选取一家公司作为研究样本对企业财务风险进行讨论;第三步,经过对案例的研究,对目前一些阶段的财务风险相关的最易存在的问题进行了深入剖析,并且对现在已经存在的控制风险的现状进行了恳切的评述;最后还针对性地探讨了解决问题的办法对策。

关键词:财务管理;财务风险;风险评价

一、选题的根据

(一)选题背景

虽然我国的经济结构日趋完善,但是对于财务风险评价与管理的问题上,各企业处理的还有不恰当之处。就目前情况而言,很多公司已经能够意识到财务风险管理的必要性,不过却缺乏专业人士的指点和相关专业知识理论的支撑,一直不能有效地控制这个看得见摸得着的风险。所以,要想很好的控制相关风险,就必须要对风险进行科学合理的预测,分析公司本身的财务经营状况,确定危险因素并且持续观察,通过制定相关措施来把风险降到最低。

(二)选题意义

在文章中,作者借鉴中西方对于控制中小企业财务风险控制的经验和对策。对财务风险的基本理论进行了逻辑清晰的论证,这也是本文的理论依据来源。大量的书籍给理论提供有力支持,在充分考虑我国特殊国情的基础上,结合收集整理的深圳英飞拓科技股份有限公司的财务数据报表等,对该公司的财务状况进行全方位的了解,明确该公司在财务管理中出现的漏洞及风险,并且采用财务报表分析法和指标分析法来对其现阶段拥有的现状进行进一步的探究与评价。这些措施都有助于财务风险的最终的有效控制。

二、国内外研究概况

(一)国外研究综述

学者派力克(2016)通过对单变量的分析方法,对目标企业的未来破产的可能性进行了分析研究,在研究过程中,派力克筛选出19家符合实验具体要求的即将破产以及未破产的公司,经过了一系列的论证,他得出了产权比率以及净资产收益率这两个预估公司破产概率的重要指标。

伯维尔教授(2015)在继承之前的学者Fitzpatrick的研究基础上,通过对财务比率以及单变量两种分析方法进行结合,研究分析了公司的财务风险,在研究的过程中,伯维尔筛选出了158家符合实验具体要求的即将破产以及未破产的企业,并将研究变量界定成了5个相关的财务比率,依据这些企业所呈现出的各自的财务特性,分析了这5个财务比率在预测企业破产方面的准确性。

美国的学者奥尔特曼(2017)首次通过多变量的分析方法对企业的财务风险展开评估,在这些分析方法的基础上,该学者又构建出了一套Z-score判别模型,在论证过程中,奥尔特曼筛选出了33个符合实验具体要求的即将破产以及未破产的企业,将判别变量界定成为了5个相关财务比率,研究发现,在目标企业破产前的第二年中,这些比率评估的准确程度是72%,在目标企业破产前的第一年中,这些比率评估的准确程度是95%。

(二)国内研究综述

学者张玲(2015)通过二类线性判定这一模型的方法,测评与验证了相关企业的财务数据,在论证过程中,张玲筛选出了120家符合实验具体要求的上市公司进行了研究,研究结果表明,简称为ST的上市公司比同类型的企业早两年的时间预测出了财务危机。

学者陈晓(2016)加强灵活对logistic回归模型的运用,对其筛选出的符合实验具体要求的企业进行了预测,其实验结果的精确程度达到了78.24%。

学者吴世农、卢贤义等人(2016)综合使用了三种相关的预测方法及模型,构建出了一套能够较为准确地预测企业财务危机的科学合理的评价体系。在其研究过程中,在全国范围内筛选出了70家能够正常运营的以及同等数量的存在财务危机的企业作了对比分析,综合运用了剖面分析以及单变量分析这两种分析方式,研究结果表明,在出现财务危机的企业中,预测结果准确性最高且错误率最低的一项是关于净资产报酬率的评估,在这些企业出现财务危机之前的一年中,通过Logistic回归分析评估这一模型的错误率仅为6.47%。

学者章之旺(2016)对评估企业财务危机过程中的重要指标进行了界定,在其论证过程中,筛选出了2014-2016年度存在财务危机的企业,得出了与现金流量相关的指标占据重要比重的结论。

学者丁香乾教授、石硕等人(2017)通过实证研究,综合运用了目标、准则以及方案三种层次的相关分析方法,构建出了相对应的评估指标模型。在其研究过程中,将定性分析与定量分析综合使用,总结出了能够较为精确地评估企业财务危机中各个因素数量关系的结论。

学者张鸣(2015)在其研究过程中,综合运用了各种分析方法,构建出了一套科学合理的财务危机预警模型,并在实证过程中与现金管理结构进行了有效结合。

学者叶华(2015)论证分析了当前的时代背景下,在评估我国中小企业财务危机过程中可能遇到的限制因素,并通过模糊数学的评价模型,对相关可行性措施的应用性进行了评估。

学者朱荣(2017)从各个层面界定了财务风险的范畴。在企业筹资这一层面,对其造成的相关财务危机的发生概率进行了相关评估。

学者徐凤菊等人(2018)通过对多种分析方法进行评估,提出了以主成分分析为主的一套相关的评价分析模型,并在论证过程中对这一模型的可用性进行了反复检验,对这一模型的优劣势进行了概述。

学者甘甜、李军训等人(2017)通过Z-SCORE这一评估分析模型,对能够影响企业财务危机的各个因子进行了评估,通过相关的论证,对企业财务预警的重要意义进行了界定。

三、英飞拓科技股份有限公司财务风险控制案例分析

(一)英飞拓科技股份有限公司的成立与发展

英飞拓科技有限公司是由外商独家投资的,自从公司成立以来,顺应时代潮流发展迅猛。在2008年1月该公司与中资合作,正式更名为深圳英飞拓科技股份有限公司。公司的管理、资金实力和技术大发展等都在股份公司成立以后得到了长足的发展。

Infinova(英飞拓)公司在电子安防和光通信设备制造方面是全球领先的专家,以”以科技和敬业服务安全”为服务目标,在理念的指导思想下,创新成为了这家公司的生命源泉,坚持产品创新为他们在服务客户的路上提供了极大的方便,也产生了很大非常先进的解决方案和极具优势的产品。这家公司旗下的产品丰富多样,既包括全套视频监控设备,也包括摄像机、快球、高速云台、视频矩阵、IP视频系统,以及光端机和门禁控制系统。在资质上Infinova公司也不落后,旗下所有产品均已通过ISO9001:2000的国际质量认证。不光如此,为了在竞争上保持这种优势,严格并且有效的主粮管理体系也在公司里被成功地作为模版建立起来。

Infinova 公司全球性业务较为广泛,生产基地全球有两个,一个坐落于在美国新泽西州一个坐落于中国深圳,销售分公司分别开设在中国香港、上海、北京和西安等地。公司在内地开展的服务有对产品的详细介绍、专业技术的培训、项目原创设计、售后保证等。

(二)英飞拓科技股份有限公司财务风险控制的现状

英飞拓公司的财务风险来自于方方面面,主要是筹资、现金流量、汇率、利率以及投资等及各方面,相比之下外部因素直接导致的企业预期财务指数与实际财务指数有所偏差,并且是实际的财务指数低于预期的财务指数,在这里指的就是英飞拓公司在财务问题上的风险。

该公司在很多年以前就开始注重财务风险的管理,英飞拓科技股份有限公司不仅仅是对出现的财务问题进行有效的改善,更是在出现问题前,对可能出现的问题在出现之前就做好防范,从根本上对财务风险问题加以遏制和解决。这种风险管理模式的特点就是风险同时分配给了总部门和下属部门,而不是由一个部门来统一承担。这样一来,风险管理就有侧重和偏向。目前英飞拓公司在内部体制的构建上还处于摸索阶段,其目前的阶段特点是:优化内部环境,构建出英飞拓科技股份有限公司财务风险防范的总体构架,根据打的构架思路进行细节的布置。其次是一直需要完善的部分,即根据企业在不同的社会发展背景需求下,针对外部环境的变化,添加需要防范的风险项目。再次是根据外部环境因素的变化,也同时对企业内部的防范措施做调整。最后是加强企业内部的各个部门的相互配合,加强信息交流,逐步建立更加完善的防范体系。

(三)公司的财务风险分析

1.公司主要财务数据

公司于2010年在深交所成功上市,公司的上市提高了企业品牌的知名度,为企业树立了良好的品牌形象,更有利于配置企业资源。2017年,中国经济面临严峻复杂多变的形势,经济下行的压力也不断加大,公司要适应时局的变化,要做好管理的基础工作,要加强内部控制的建设,要进一步探索适合本公司的发展战略,以便能够保持了稳步、持续的增长。

2017年是公司发展重要的一年,也是一个充满挑战和机遇,能够快速提升的一年。下面是公司2013年—2017年第三季度的主要财务数据。(如表3-1)

表3-1 2013年—2017年第三季度的主要财务数据(单位:元)

年份

科目

2013-12-312014-12-312015-12-312016-12-312017-9-30
营业收入1,602,737,583.711,823,337,342.432,228,396,872.732,821,281,988.962,328,712,621.87
净利润151,102,439.37186,978,749.50277,770,320.03402,408,003.31331,018,012.16
总资产2,402,796,960.902,646,142,451.932,976,706,848.063,778,244,995.393,855,061,279.67
总负债906,475,833.84897,054,798.461,227,777,513.671,724,660,434.651,646,864,861.40
应收款项317,599,761.90440,490,162.32536,273,986.01582,183,168.03744,277,209.87
其中:应收账款167,257,574.08196,804,297.42249,234,178.93282,061,851.98408,038,685.26
其他应收款19,216,320.7620,007,980.3027,886,685.8030,280,875.2440,824,196.73
资产负债率(%)37.7238.2941.2445.6442.71
销售净利率(%)9.4310.2512.4414.3414.25
净资产收益率(%)10.1011.4516.1019.8515.17
每股收益0.600.490.730.540.44

数据来源:根据英飞拓科技股份有限公司2013-2017年第三季度年报资料计算

根据上表可知,2016年,公司实现营业收入 282,128.20 万元,同比增长 26.61%。公司2013年至2016年营业收入总体呈上升的趋势,2017年第三季度的营业收入为2,328,712,621.87元,通过2016年年报可知第三季度营业收入为1,990,080,571.13元,要明显小于2017年第三季度营业收入。2017年第三季度的净利润为331,018,012.16元,据和讯官网提供的业绩快报可知2017年总的净利润为488,364,266.28元,要大于2016年的净利润,所以公司2013年至2017年的净利润也是在不断增加。

2013-2016年期间,公司总负债由906,475,833.84元上涨到1,724,660,434.65元,因为公司的总资产也在不断增加,所以总负债的上涨也属于正常。2017年第三季度的每股收益为0.44元,根据和讯官网提供的业绩快报,2017年最终每股收益为0.66元,相比2013年的0.60元,经过四年上涨下跌,每股收益又回归0.60元左右。

截至2016年12月31日,公司的总资产为3,778,224,995.39元,总负债为1,724,660,434.65元,资产负债率 45.64%。截至2017年第三季度,公司总资产3,855,061,279.67元,总负债1,646,864,861.40元,资产负债率42.71%。

2.公司财务指标分析

1.2013年—2017年第三季度英飞拓科技股份有限公司应收账款的指标分析

企业中如果有大量的应收账款占用企业资产,这会导致企业资金的周转变得困难。英飞拓科技股份有限公司的应收账款数额每年都较大且逐年呈上升趋势,不过公司的应收账款增长率总体也有明显的下降。公司还是需要注意他们的应收账款风险问题。下面是公司2013年—2017年第三季度的应收账款数据。

表3-2 2013年—2017年第三季度的应收账款相关数据(单位:元)

指标

年份

应收账款总资产应收账款应收账款周转率

(次)

总额增长率

(%)

总额增长率

(%)

占总资产比重

(%)

占营收比重

(%)

2013-12-31167,257,574.08462,402,796,960.90146.9610.4411.39
2014-12-31196,804,297.42172,646,142,451.93107.4410.7910.02
2015-12-31249,234,178.93262,976,706,848.06128.3711.189.99
2016-12-31282,061,851.98133,778,244,995.39267.479.9910.62
2017-9-30408,038,685.26333,855,061,279.67310.5817.526.75

数据来源:根据英飞拓科技股份有限公司2013-2017年年报资料计算

由表3-2可见,公司应收账款由2013年的167,257,574.08元增加到2016年的公司的282,061,851.98元,2017年第三季度的应收账款为408,038,685.26元,要大于2016年第三季度的305,855,423.47元,公司的应收账款数额都挺大而且逐年增加,当然,这个数额对于一家上市公司来说是比较普遍的,而且它每年应收账款增加额也是有所减少的,13年的增长额为52,429,881.51元,到14年公司应收账款增长额为32,827,673.05元。同比来看,应收账款2013年至2016年增长率分别为46%、17%、26%、13%,所以公司的应收账款增长率总体呈下降趋势。2017年第三季度与2016年第三季度相比的增长率为33%,主要是该公司的大项目有所增加,公司放宽了对这些项目的收款条件。

公司的总资产增长率的比率在11年、12年和13年这三年内都要小于应收账款增长率的比率,到了14年,公司的总资产增长率为26%,应收账款增长率为13%。2017年第三季度的总资产增长率也远远小于应收账款增长率。2013年至2016年应收账款占营业收入的比重由10.44%降为9.99%,有稍微的减少,而应收账款金额占总资产比重在2013年和2016年分别为6.96%、7.47%,也是稍微的增加。企业资产被应收账款基本占用了7.5%左右。2017年第三季度应收账款占总资产比重为10%、占营业收入的比重为17%。

2013年至2016年应收账款周转率分别为11.39、10.02、9.99、10.62,总体有少许的下降,由11年的11.39变成14年的10.62。2017年第三季度的应收账款周转率为6.75。

综上分析,英飞拓科技股份有限公司应收账款金额较大且逐年上升,但应收账款的增长率有所下降,公司总资产增长率到了14年要大于应收账款的增长率。不过,因为公司的流动资产中应收账款具有非常重要的地位,只有公司的应收账款能够及时地进行收回,公司货币资金的使用效率才能大大的提高,所以公司应在未来的几年里还得加强尽可能的在应收账款对资产的占用份额上减少。

应收账款周转率是衡量一家公司的应收账款周转速度快慢的指标,占据了很大的位置,而且分析得出公司的应收赃款周转率不算太低,但从11年至14年的指标总体有少许的下降,这就表明这家公司回收账目的速度有所减慢,那公司资产的流动性也会减慢,这样就可能导致公司的坏账损失有所增加,还会削弱公司的偿债能力。

3.2013年—2017年第三季度英飞拓科技股份有限公司的现金流量分析

现金流量的状况能够直接体现企业的持续经营能力和企业的内在价值,企业能否有充足的现金流量是决定企业兴衰成败的关键之处。“现金为王”的观念是企业经营管理中较为核心的理念之一,从中可看出现金流量在企业管理中的重要性,也是识别控制企业财务风险的一个重要财务指标。下面是对公司2013年—2017年第三季度的现金流量的分析情况:

表3-32013—2017年第三季度的现金流量表(单位:元)

年份

项目

2013-12-312014-12-312015-12-312016-12-312017-9-30
一、经营活动产生的现金流量:
经营活动现金流入1,743,526,348.082,083,286,830.182,642,508,843.373,216,167,364.762,376,004,940.97
经营活动现金流出1,635,067,701.751,829,980,866.922,314,003,273.272,653,552,124.342,258,654,846.97
经营活动产生的现金流量净额108,458,646.33253,305,963.26328,505,570.1562,615,240.42117,350,094.00
二、投资活动产生的现金流量:
投资活动现金流入85,292,117.252,385,323.0127,367,056.342,620,465,322.231,497,494,749.63
投资活动现金流出314,364,756.95250,308,969.82502,079,750.23,403,898,269.231,553,401,692.58
投资活动产生的现金流量净额-229,072,639.70-247,923,646.81-474,712,693.86-783,432,947.00-55,906,942.95
三、筹资活动产生的现金流量:
筹资活动现金流入125,941,200.008,073,000.00——————
筹资活动现金流出48,060,000.0073,176,300.00209,682,430.33116,430,531.23185,100,031.00
筹资活动产生的现金流量净额77,881,200.00-65,103,300.00-209,682,430.33-116,430,531.23-185,100,031.00
四、现金及现金等价物净增加额-43,060,613.68-59,686,334.95-357,369,451.81-337,862,990.11——
现金流入总计1,954,759,665.332,093,745,153.192,669,875,899.715,836,632,686.993,873,499,690.60
现金流出总计1,997,492,458.702,153,466,136.743,025,765,453.806,173,880,924.803,997,156,570.55

数据来源:根据英飞拓科技股份有限公司2013-2017年年报资料计算

公司2015年至2016 年经营活动产生的现金流量净额分别为328,505,570.1元、562,615,240.42元,同比增加了 71.27%,根据公司的年报可知现金的流入主要来自于公司销售商品和提供劳务所得。而公司2017年第三季度经营活动的现金流量净额较2016年同期减少了77.64%,这只是因为供应商对所要支付的方式进行了调整 。

公司2013年至2016年投资活动产生的现金流量净额呈逐年下降的趋势,2015年的现金流量净额为-474,712,693.86元,2016年减少为-78,343.29 万元,同比减少 65.03%,这表明公司的对外投资在不断地加大,根据年报分析可知公司2016年增加购买了不少的理财产品和信托产品、还投资参股了北京优蓝机器人科技有限公司。公司2017年第三季度投资活动的现金流量净额较2016年同期增加了92.87%,这是因为公司本年所购买的理财产品要少于2016年所购买的,而且所赎回的产品有所增加,投资收益也有所增加。

公司2015年至2016年筹资活动产生的现金流量净额分别为-209,682,430.33元、-116,430,531.23元,同比增加 44.47%,是因为公司在2015年支付了回购股份款。所以查看公司2013年至2016年的现金流量净额可知,公司筹资产生的现金流量净额总体还是下降了很多,根据年报可知公司前两年的现金流入主要来自于公司发行股票的所得、2010年首发上市募集到的资金。而后几年的现金流入都为0,只有现金的流出,这是因为公司进行了回购股份和分配现金股利,使得支付的现金增加。公司2017年第三季度筹资活动产生的现金流量净额与2016年同期相比减少了69.98%,是由于分配的现金股利增加了。

根据上述数据分析,表明企业现金主要还是来源于公司的经营活动,而公司的投资活动现金流入小于现金流出,筹资活动的现金流入为0,两者都没有充沛的现金流入量。从上表可知公司现金及现金等价物净增加额有明显的降低,如果公司持续只依靠经营活动获取现金流入量,那么公司的资金周转可能将变得越来越困难,可能将无法满足企业的投资活动和筹资活动,就会增加企业的财务风险。因此,英飞拓科技股份有限公司应该要改进公司资金营运的情况,控制好企业的财务风险。从投资活动方面来说,公司应该在购买理财产品、信托产品前对这些产品进行详细的研究,要考虑好所购买的产品是否有增值的可能性,对长期股权的投资和项目建设的投入都要仔细分析它们能不能给公司带来充足的投资收益,尽可能减少投资失败的情况。从筹资活动方面来说,公司应该扩大吸收投资的规模,通过发行股票来募集资金,推动公司的发展。

四、英飞拓科技股份财务风险控制中存在的问题

(一)内部控制观念淡薄

1.管理层风险意识缺乏

在整个英飞拓科技股份有限公司风险控制活动方面,虽然公司做了很多努力,但是还是在整体上缺乏科学有效的控制体系。第一,在公司内的风险防范工作方面,很多工作是即时性的,相互工作点没有很好的衔接在一起。第二,公司在进行财务风险治理的同时没有定期的对公司内部环境进行相关的指标评估,也就是没有复查阶段,这样就会导致英飞拓科技股份有限公司的财务风险管理手段落后于社会环境的发展。第三,公司的风险防范措施只注重眼前的利益,没有注重公司发展的前景,这样一来,也许会在短时间内是英飞拓科技股份有限公司的财务风险防范达到了效果,但是在公司长期发展的过程中,就很难保证后来的发展中还依旧这么有效。最后是英飞拓科技股份有限公司的财务风险防范的体系构建不够完善,这主要是因为公司的领导者意识不够完善,是对财务风险的相关知识不够了解,对重要的防范手段理解不够透彻。在英飞拓科技股份有限公司中,八成的工作人员不是专业的会计工作者,再从这二成的会计人员中找出技术高超的会计人员也是十分困难的,从一定程度上加大了英飞拓科技股份有限公司的治理难度,对企业财务风险的管理与防范造成了一定的阻碍。

此外英飞拓科技股份有限公司的内部治理结构也十分不完善,比如说有很多部门的职责混淆,员工的管理范围重叠,风险承担的主体没有明确的规定,一旦出现了风险,找不到相关的负责部门,这就使得内部的部门之间在出现风险的时候相互推卸责任,但是在领取奖励的时候都包括在内,这就是的公司在治理方面的严重缺口。其实主要问题还是出现在高层的领导人身上,他们对于企业治理以及风险防范的理解并没有很高的专业知识作为基础,也并没有收到过专业的技能培训,所以在进行决策制定的时候十分含糊,给英飞拓科技股份有限公司的治理带来了难度。

2.财务人员风险意识落后

由于财务人员们的大多数人都会想到企业的各种财务风险防范工作都是由企业高层领导人来定的,他们只是负责将相关的数据分析传递给上级,具体的决策由上级领导来定断。所以英飞拓科技股份有限公司的财务人员根本就没有形成一种很好的企业财务风险防范意识。但是公司的经营者又把财务的职能划分给了企业的财务人员,这也导致了公司的主体政策没有财务风险防范意识。其实在正常的发展过程中,英飞拓科技股份有限公司的财务人员应该具有很高的风险防范意识,但是事实则不然,英飞拓科技股份有限公司的财务人员的风险意识是十分落后的,没有对企业内部的环境控制发展与财务风险控制紧密结合在一起,没有善于观察外部变化环境的积极性,忽略了对财务风险防范体系的更新。再这样的情况下,英飞拓科技股份有限公司的财务风险防范在时效性不高的情况下,就很难真正的为英飞拓科技股份有限公司的财务风险防范起到真正作用。

(二)内部控制及信息传递制度不完善

1.只顾前台发展,疏于后台管理

英飞拓科技股份有限公司的管理模式也比较特别,该公司的经营管理模式是把经营权与所有权相结合,英飞拓科技股份有限公司的投资者往往也承担着公司运行管理的责任,在这种方式下发展,英飞拓科技股份有限公司的发展一定会受到阻碍,财务风险防范的工作会一直成为英飞拓科技股份有限公司的难题。如果公司的投资者一直作为运营者在公司内主掌大权并运作公司,那么经营决策这就很难规划出正确的财务风险防范体系,因为经营者们总是时时刻刻的想着自己的利益,并且种个公司中,他们也是最具有发言权的人。英飞拓科技股份有限公司在发展的过程中仅仅注重的是公司外在的发展能力,只注重公司的外部活动,但是忽略了公司内部的后台管理,一个完整的企业,不仅要加强对外部活动的管理,对于内部控制,权利的分明更要加大治理力度,不能因为运营者便是投资者二遵循他们无知的引导,如果英飞拓科技股份有限公司还是这样只注重前台发展,对于公司的后台管理工作依旧不到位,那么公司在以后的发展中必然会面对大量的财务风险。

2.内部审计制度推行力度不足

一个健全的内部审计制度对于企业的健康发展作用十分重大,一个企业的制度的正确建立固然很总要,但是随着时代的进步,制度中总会存在不符合社会现代发展的中的种种因素,这是就需要企业的内部审计作为审核标准对企业的风险防范措施进行评估,进而完善更新,是的企业的风险防范意识能够符合时代的发展需求。但是英飞拓科技股份有限公司目前的发展状况令人堪忧,在企业内部并没有一套很好的内部审计制度,英飞拓科技股份有限公司的内部审计制度虽然有所建立,但是审计时间间隔太长,一年审计一次,在每年的三月进行相关指标的审计,虽然有所审计,但是对于审计发现的问题,英飞拓科技股份有限公司并没有做好改善工作,这就使得英飞拓科技股份有限公司的内部审计相当无效运行,这就造成了两方面问题,一是内部审计时造成的人力资源的浪费,第二遍时公司的财务风险防范体制不能很好的建立,这对英飞拓科技股份有限公司的发展无疑会造成巨大的危害。

五、英飞拓科技股份有限公司财务风险控制对策

(一)加强内部控制的建设

英飞拓科技股份有限公司想要降低财务风险,就必须要建立一套完善的财务制度。在一个完善的财务制度下,英飞拓科技股份有限公司的财务与会计信息才能具有真实性,相关信息有了真是性,公司才会对症下药,针对出现的财务问题做出改善。要完善企业财务制度,英飞拓科技股份有限公司首先要依照国家的法律规定制定自身的财务风险控制体系,严格按照法律的要求,切忌出现违反法律的规定。其次需要对英飞拓科技股份有限公司的应收账款、公司集团内部资金管理、资产盘点以及内部报销管理等内部财务制度加大管理力度。再次,英飞拓科技股份有限公司在各项制度执行的力度上要有所加强,严格按照规定进行制度的执行。最后,英飞拓科技股份有限公司要规定相关机构严格监督相关制度的执行力度,只有监督到位了,企业的机制才能更好地运行。

(二)优化财务结构

英飞拓科技股份有限公司想要长久健康的发展下去,就必须有大量的资金对公司的发展进行支持,所以公司在资金处理方面必须要有一个合理的处理结构,介入资金和英飞拓公司自己持有的资金构成了主要资金池。该公司应该在资金结构方面做出更多的改善,合理的分配公司各种资金流的运用,投资不要出现盲目投资现象,负债水平控制好,这样才能使公司获得较好的盈利能力,使公司整体的运营效率有所提升,防止因为负债运用不合理,让公司出现亏损,导致严重的财务风险出现在英飞拓科技股份有限公司内部。还有就是资产占用和资金来源应当完美配合、高度统一。这样才能科学地分布债务,增强偿还债务的能力,合理有效地利用资金池的资金。

(三)加强财务预算管理

在目前发展下,财务预算占据很多企业整体预算的重要位置。英飞拓公司在充分考虑工作预算和资本预算的前提下,设置合理的现金流量。公司还十分重视各个阶段节点的损益表以及资产负债表估测等。英飞拓公司的战略计划是以财务预算及决策为中心。在不同阶段中,公司要完成资金的筹集和合理调配、资金合理周转、不同的收支记录、运行成果设置等。财务预算不仅是公司的一项制度,现在竞争激烈的情况下,财务预算已经演变成了控制预算的重要手段。

现金预算可是说是财务预算中的重中之重。现金预算主要是集中表现在现金持有量的策略上。现金持有量的多少直接关系到公司的流动性和资金水平上。公司一般对财务进行预算时,首先考虑借助当前已有的资金,并且提高公司对当前资金的控制水平。然后再次基础上不断优化升级英飞拓的资金构架,再次采用长短期配合的债务资本组合,从而达到资金正常周转的最终目的。增强投资风险意识,做到防患于未然。

英飞拓公司有非常优秀的现金输入和现金输出。一般在市场竞争中,大量的现金流有利于公司的长远发展。但是英飞拓公司由于盘子大和薪酬占比重的特点,公司就必须要提高相应的现金流入标准,所以就会把现金预算作为公司展望未来的关键基础。

结论

现代经济竞争越来越激烈,人们必将越来越重视财物的风险控制管理,因为科技的进步远远快于企业各种财务风险防范技术的更新,所以很多不法分子也会利用企业财务风险防范体系中出现的漏洞做出对公司不利的事,但排除不法分子,公司的财务管理观念也会落后,所以现代社会中,无论是什么公司,对于财务风险在现带化的竞争中必将得到足够的重视。在文章中作者以英飞拓公司为例子,简单介绍应非通公司目前的财务状况。对财务风险管理过程中出现的问题进行深入剖析,找出根本原因,再针对性的制定合理方案和建议。希望通过本文的研究,对我国企业的财务风险防范体系的构建提出合理建议,为我国企业提供参考。

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中小企业财务风险控制与评价--以英飞拓科技股份有限公司为例

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