企业偿债能力的探究——以四川省场道工程有限公司为例

随着中国经济发展的越来越好,国家对工程类企业的重视程度也逐渐的增大,因为这种大工程的特殊性,前期没有较多的资金,他都是依靠到处借钱来维持的,所以和其他企业相比较具有一定的高风险性。因此越来越多的人都在关注企业的偿债能力怎样,他们希望自己可以早点发现问题早点来解决避免自己的损失。作为企业的债权人来说都希望企业偿债能力好一点,作为国家来说都希望每一个企业的利润都大一些,这些其实我们都可以理解。四川省场道工程有限公司作为以机场建设为主营业务的专业化建筑工程企业,它的企业特点就是前期施工的时候垫资的基数大、而且企业的流动资产少、具有较多的存货等。

因此本论文选取四川场道工程有限公司为研究对象,对这种工程建筑类的公司的偿债能力进行分析。首先在分析之前会先对所用到的理论知识进行论述,其次对四川场道工程有限公司偿债能力是不是存在问题进行分析,找寻这个企业是不是存在这样的问题。最后,在此基础上针对四川省场道工程有限公司偿债能力存在的问题提出有效的优化措施。

关键词:偿债 成本 存货 利润

结合现有的经济状态,经过对偿债要素的归纳与总结,我们可以知道这个企业存在或者不存在关于偿债的问题。本论文经过对短期指标和长期指标进行剖析总结出来该企业在这个问题上出现的一些弊端,根据这个然后谈一下自己的看法。

本论文大体可以分成四个大章节,这四个大章节下面又设置了小的章节,这样设置可以为四川场道工程有限公司企业偿债能力进行较为细致地探究。论文中第一章介绍了企业偿债能力研究的意义与价值、研究综述、选题的意义与目的、研究的范围和内容以及研究的视角及方法;第二章为论文所探究问题提供理论根据;第三章经过介绍这个公司现有的经营现状,对企业现在存在的偿债能力方面的问题进行解析,然后总结归纳出是否有这样的问题;第四章针对第三章发现的问题提出改进措施,多方面帮助企业提高它们的偿债能力,希望能对企业今后的成长起到一定的影响,帮助企业发展越来越好。

绪论

选题的意义与价值

这几年中国的经济是建设的更加繁荣了,所以领导班子们对祖国发展过程中需要的基础投资的重视程度也越来越高,对最基础的建设投入了很多的金钱和精力,就是希望通过这样做国家会发展的越来越好,经济基础会越来越厚实。所有投入的这些精力和资金都是希望人民的生活水平越来越好,我们的国家越来越强大,国防建设更加的稳固。因此越来越多的建筑企业涌入市场,这个行业也成为了我们国家在经济发展的过程中重要的支撑,对社会主义的发展和壮大都起到了无比重要的影响。对建筑企业的偿债能力分析可以进一步了解建筑行业,以此来获取避免高风险经营的方法,让这个行业的模式更加多姿多彩,改善他们这个行业整体大的环境。

第1.2节 研究综述

1.2.1国内研究现状

国家在制定会计政策的时候不仅仅要考虑政策是否有效,还要考虑该政策是否符合当代企业的发展需要。企业的偿债能力归根到底就是合理分配资金的问题,我们要针对不同的企业根据他们的特点做出详细的计划。

刘海燕(2017)在《企业偿债能力的分析与审计》中指出企业偿债能力是指该企业是否具备偿还本金和利息的实力,在风险导向审计下对这个企业整体是否具备偿债实力进行剖析和研讨。

邵金辉(2014)在《企业偿债能力分析》中说到企业偿债能力不能只对投资者和债权人的利益有影响,它对一个公司是否能够好好的发展也起到了重要的作用。如果一个企业想要发展壮大必须要得到群众的信任,要想群众相信我们必须做到诚实守信,这样企业的的偿债能力也会因为公司的强大而变的比较高。

莫朝阳(2015)在《企业财务状况之偿债能力分析》中指出现在社会的发展偿债能力已经成了必不可少的因素。所以他就选择了一个例子,用所有的指标对这个例子进行分析,然后找到为什么存在这样的问题,最后提出了改进意见。

李记超(2017)在《大数据时代基于财务报表分析的企业税收风险管理研究》中指出大数据时代税务机关对于税务检查的准确性比较高。因为企业数据的复杂加大了税务检查的风险,在大数据时代我们需要用采用技术手段对数据进行分析和归纳,加强对税收的有效进行。

宫晓涵(2017)在《对上市公司偿债能力及其存在风险的探讨》中指出对于上市公司来说偿债能力也是非常重要的一个财务指标,对于他们来说更应该对企业的偿债能力重视起来,狠狠的抓。

衡睿杰(2016)在《企业偿债能力分析的研究》中提到现代社会竞争越来越激烈,想要在这种环境中站稳脚必须对自身的条件有清晰的认识。

李士华(2015)在《国外创业投资研究综述》中指出投资是知识经济的主要动力,适当的了解外国的投资决策有助于自身的成长。

张斌 , 孙涛(2017)在《财务报表分析》课程教学新视角中指出在传统的财务报表分析中只是让我们通过横向和纵向进行分析,其实这种分析是不全面的。他在新视角中超越了传统的方法,采用新的教学视角进行分析和解剖。

马中璇(2017)在《财务报表分析在纳税评估中的应用分析》中说纳税收入非常的重要,尤其是在我国的财政收入当中。合理有效的运用财务报表,才能保证财务收支的进行。

张旭峰(2018)在《浅议企业偿债能力分析指标的缺陷及完善》中指出如果想要自己持续发展,必须把企业的偿债能力重视起来。假设这个企业对它的重视程度不够,必然也会具有较大的问题。企业偿债能力的剖析不单单只是对这个公司财务报表的分析,而是针对分析提出提出符合他们公司成长的建议。

张瑞(2017)在《解读流动负债对短期偿债能力分析的影响》中指出传统的短期偿债能力的分析其实真的具有许多的缺陷,要有全新的视觉从纵向和横向还有第三方面更加客观真实的进行分析。

霍强(2018)《在企业偿债能力分析中存在的问题和对策》中说审核一个企业的绩效是否合格的方法之一就是判断它的偿债能力,它能判断出这个企业在财务上是不是存在安全隐患。在经济飞速发展的时代,偿债能力的分析要与时俱进,动静结合进行研究。

常雪梅(2014)在《偿债能力分析的局限性及其改进方法初始》中提到正确的剖析企业的偿债能力可以保障企业是否可以继续安全的干下去,通常情况下对偿债能力做出判断的时候都是存在一些小瑕疵的,我们要从它的内涵出发,深刻的解剖问题。

徐利红(2018)在《基于财务报表谈企业偿债能力》中指出通过财务报表对企业是否承担偿债能力进行分析,判断一个企业的经营成果如何。

惠瑞玲(2018)在《企业偿债能力分析指标探究》中指出偿债能力的分析指标其实有好多,但是一般情况下我们都是选取几个常见的进行分析,比方说流动比率、速动比率等等。

1.2.2国外研究现状

William J.Bruns.Jr(2016)在《reading financial reports》中认为无论什么时候都要对财务报告进行解读,这样才能发现问题。

John Wiley,Fernando Alvarez(2014)在《Financial statememt Analysis-the use of financial accounting information》中提出财务信息要为财务信息使用者提供有利条件。

BinSrinidhi(2016)在《Financial Analisis Theory Development and Positioning Research》中提出会计学为财务分析提供思考的方向,财务分析的发展更是企业发展的条件。

Robert Heath(2015)在《Enterprise Financial Statement Analysis and Research》中指出企业偿债能力的分析离不开财务报表的准确解读,对财务报表的分析是至关重要的。

RobertC.Higgins(2016)在《Analysis for Financial Aanagement》中认为一个公司想要持续的生存下去必须要有一个好的管理体制,尤其是在财务方面更有管理有效。

通过对国内外文献进行翻阅与学习,我们知道国内外学者关于偿债能力的这方面都进行了很深的钻研,虽然中西方文化存在一定的差异,但是都希望通过自己的研究来使企业赢得利润,他们指出对于偿债能力我们不能只用传统的方法来计算,因为传统的方法都存在缺陷。作为财务人员要与时俱进,才能走在世界的巅峰。

第1.3节选题的研究意义与目的

建筑行业的特殊性在于对银行贷款的依附性很大,很多建筑企业都必须垫资来施工,融资的来源大多数都是来自于银行贷款。所以要想对一个公司的偿债问题进行研讨,一方面就是说就是用这个企业现在所有的资产去偿还他们的债务,能否偿还的起;另一方面讲,就是用企业现在有的资产和企业在生产过程当中挣到的资金去偿还这个公司的债务。企业可不可以利用现金去支付或者企业可不可以偿还债务是反映了它现在的一种经营状态。企业的偿债能力也可以对这个企业的财务状况做出有效的说明。剖析企业债务偿还能力还可以了解企业资金流动情况,为企业的未来做出规划,使它的投资决策更加准确,运营管理得到进一步的改善,经济效益得到进步。

第1.4节 研究范围与内容

本论文把四川场道工程公司作为研讨的对象,对这个公司的偿债能力做出初步的研讨。首先对偿债能力的理论进行一部分的论述,然后对这个公司的偿债能力进行深层次的剖析,寻觅总结出对企业偿债能力有侵染作用的原因,发现偿债能力不管是高和低都对企业有影响。最后,在此基础上针对这个企业的偿债能力存在的缺陷提出有效优化措施。

第1.5节 研究视角与方法

1.5.1 研究的视角

研讨企业偿债怎么样就需要从公司的融资方式开始,结合企业在正常运营当中存在的现金,剖析公司偿债能力的多个影响因素来进行多角度分析研究。

1.5.2 研究的方法

(1)文献研究法:查阅网上数据库,图书资料。

(2)案例分析法:在研究过程中针对具体案例发现企业的问题,进行理论探讨分析后,得出结论。

(3)访谈法:根据自己选的研究内容和被采访对象面对面的进行交流和沟通。

企业偿债能力理论概述

第2.1节短期偿债能力的理论分析

近期能够转换为现金的流动资产的多少对于一个公司的短期偿债能力来说是具有重要影响的,它能够反馈出来一个企业清偿到期短期债务的水平到底怎样。假设一个企业的短期偿债能力很弱,这个企业的信誉就可能遭到损失。

2.1.1流动比率

流动比率是流动资产对流动负债的比率。它能够权衡一个企业的流动资产在短期的债务到期之前可以转化为现金用于清偿负债的能力。通俗的来说一个企业该比率越是高,就表示该企业的变现能力就相对来说越高,短期的偿债能力也就越强。但是要是这个比率越低,说明企业的变现能力就越弱,短期的偿债能力也就相对越低。

流动比率=流动资产/流动负债*100%

2.1.2速动比率

速动比率通俗来说就是在一个企业的流动资产中可以立即变为现金用于清偿流动负债的能力。

一般情况要是它的值正确都是为1,要是这个值比1小的话就说明短期偿债能力可能偏低,这个值要是比1的话说明短期偿债能力可能就会偏高。

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债*100%

2.1.3存货周转率

一般情况下一个企业的存货周转率要是很快,就表示这个企业的资金流动性就越强,它的短期偿债能力也就越低。

第2.2节 长期偿债能力的理论分析

长期偿债能力说的是一个企业的资本结构是不是合理以及这个公司能不能偿还长期负债的能力,一般都是包括它可以偿还本金和利息的能力。就是看一个企业是不是能够偿还马上到期的长期债务的能力。用来权衡这个企业的运营能力的活动,也反映出债权人对这个企业进行投资是不是安全的。

已获利息倍数的另一个名字又可以说成是利息保障倍数,它是指企业息税前利润与利息费用的比值。

息税前利润=利润总额+利息费用

已获利息倍数是用来权衡一个企业偿付能力的高低,一般情况下这个倍数要是越大就说明这个公司的债务偿还的能力越强。

已获利息倍数(利息保障倍数)=息税前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/利息费用=(利润总额/利息费用)+1

3章 四川省场道工程有限公司偿债能力存在的问题分析

第3.1节 四川省场道工程有限公司简介

四川场道工程有限公司是四川省重点企业四川华西集团下属的专业建筑工程类企业。它主要的是对机场跑道,工程建筑,高速公路,房屋等进行修建。公司的注册的成本是1.5亿元,总资产7亿多元。目前,公司拥有多项一级资质,如机场航道、市政管理、房屋建筑、土方工程等,以及多项二级资质,如机场视觉辅助、钢结构、基础处理等。现在有510多名专业的技术(经济)治理人员。其中,有120多个中高级职称和80个二级建设师。 1989年4月26日,公司在成都市工商局注册,注册成本是1500万元人民币。该公司主要从事一般的业务项目(以下领域不包括预售项目,许可或批准的特许经营项目)、市政公用工程、住房建设项目、机场跑道项目、导航设备、土方工程、钢结构工程、基础工程、机械工程的安装、起重设备的安装、工程的装饰、房地产行业的开发与租赁项目。公司的员工有696人,并且该企业已经和各个建筑业零售商和代理商建立了相对坚固的而且长期的合作伙伴的关系。该公司的业务种类包含的项目比较全面,价钱也是比较合适的,而且企业的经济基础也不错,具有良好的信用,对于每个工程都高质量的完成,以此来取得客户的信任,该企业的理念一直都是坚持以“诚恳,务实”的原则,竭诚办事,以满足企业的主旨,遵循客户的要求,始终开展产品不断的在创新、服务不断的改良。

第3.2节 四川场道工程有限公司偿债能力的现状

流动比率分析表3.1 流动比率的分析

项目 2017年 2016年 2015年 2014年
流动资产 38663 29706 32215 54140
流动负债 39452 22851 11931 10139
流动比率 0.98 1.30 2.70 5.34

  图3.1 2014年-2017年四川省场道工程有限公司流动比率情况

企业偿债能力的探究——以四川省场道工程有限公司为例

从图中能够清楚的看出来这几年该公司的流动比率是越来的越低,然而流动比率的高低就可以反映出来一个企业偿债能力的高低,通过对四川省场道工程有限公司流动比率情况的逐年比对可以得出该企业的短期偿债能力是越来越差,也能表现出该公司有过多的资金都在滞留着,流动资产的数值很少,因此对于这种现象企业的的盈利能力就会降低。总体来说就是四川场道工程公司的企业经营存在问题,短期偿债能力比较弱。

速动比率分析表3.2 2014年-2017年速动比率

项目 2017年 2016年 2015年 2014年
速动资产 16324 11536 15665 15656
流动负债 29150 13572 7604 3046
速动比率 0.56 0.65 0.76 0.84

  图3.22014年-2017年四川省场道工程有限公司速动比率情况

企业偿债能力的探究——以四川省场道工程有限公司为例

如果想要对一个企业的短期偿债能力进行剖析,不能单一的对流动比率或者速动比率进行思考。两者相辅相成,缺一不可。只有综合两者再通过和数据的归纳和分析总结,才能保证对企业短期偿债能力的准确分析。

通过对调研数据的分析和整理,从图3.2我们能够清楚的表明四川省场道工程有限公司的速动比率在0.7附近浮动。说明该公司的存货、应收账款变多,流动负债增加,从而降低了该公司的偿债能力。虽然在2017年,该公司的速动比率的数值达到0.56,但是与理想比率相比较的话还是存在一些偏差。2017年速动比率的数值还可以反映出该公司的流动资产比较小的一个原因就是该公司的存在存货积压过多的问题。由此我们通过分析得出该公司的短期偿债能力比较弱。

营运能力分析表3.3 四川省场道工程有限公司各项指标数据

项目 2017年 占流动资产比例
流动资产 28663
货币资金 7536 26.29%
应收账款净额 8676 30.27%
预付款项净额 3 0.01%
其他应收款净额 3242 11.31%
存货净额 10479 36.56%
流动资产合计 28663 100.00%

营运能力可以从流动资产比例反映出来:

① 当流动比率<1并且速动比率<0.5的时候,表明企业资金的流动性比较差

② 当1.5<流动比率<2并且0.75<速动比率<1的时候,表明企业资金的流动性一般

③ 当流动比率>2 而且速动比率>1的时候,表明企业资金的流动性比较好

从上述四川省场道工程有限公司近几年的流动比率分析能够看出它逐年下降,刚开始的时候流动比率为1.30,说明它的短期偿债能力并不怎么好,存在一定的问题,可是到了期末这个现象也没有发生巨大的变化,也没有得到改善,流动比率和刚开始比较的话竟然都降低了。期末的流动比率为0.98,它比数值1小,表示这个偿债能力其实还是存在缺陷,该企业的偿债能力堪忧。要是企业的流动资产具有较大的风险那债权人的安全程度也就没有保障了。我们能够从资产负债表可以看出,该公司的应收账款还是有很多的,和其他科目比较它在流动资产当中占的分量也不少,由于企业的特殊性,所以容易发生坏账损失的可能性特别的大,所以会对该企业的流动资产有一些影响,进而影响偿还债务的能力。与此同时,变现能力较差的存货也特别的多,在流动资产中的数额也非常多,所以就形成了存货的积压,它也就占用了较多的流动资产。建筑企业的库存多了,企业的压力也就大了能够偿还债务的能力也就更弱了。我们对流动比率变化的因素进行剖析不难发现,2017年该企业的流动资产上涨29.52%,流动负债上涨了70.96%,流动负债的增加量比流动资产的还大,而且是远远的超越了它的极值,因此流动比率就会减少导致了该公司偿债能力变弱。

已获利息倍数分析表3.4 四川场道工程有限公司2014-2017年利润表

单位:万元

项目 2014 2015 2016 2017
一、主营业务收入 18967.8 20231.1 19861.2 20430.6
减:主营业务成本 12525.8 13699 13537 13990.2
主营业务税金及附加 324.7 277.5 311.9 295.7
二、主营业务利润(亏损以“—”号填列) 6117.3 6234.6 6012.3 6144.7
加:其他业务收入
减:营业费用
管理费用 292.9 45.3 32.1 53.2
财务费用 63.3 10.8 10.7 11.1
三、营业利润(亏损以“—”号填列) 5762.1 6178.5 5969.5 6080.4
加:投资收益(亏损以“—”号填列)
营业外收入
减:营业外支出
四、利润总额(亏损以“—”号填列) 5762.1 6178.5 5969.5 6080.4
减:所得税 1440.5 1544.6 1492.4 1520.1
少数股东权益
五、净利润(亏损以“—”号填列) 4321.6 4633.9 4477.1 4560.3

表3.5四川场道工程有限公司2014-2017年成本占收入比例

年份 2014 2015 2016 2017
成本占收入的比例 0.66 0.68 0.68 0.68

表3.6四川场道工程有限公司2014-2017年利润占收入比例

年份 2014 2015 2016 2017
利润占收入的比例 0.23 0.23 0.23 0.22

通过对表3.4 、3.5 、3.6进行分析我们可以看出虽然公司近几年的收入都很高, 但是总体的利润都不是很高,所占的比例也非常少,其主要原因是因为高收入的条件下,成本竟然占比高达60%-70%,超过了营业收入的一半还要多。由于巨大的成本使得公司利润就占20%左右,利润较小就会影响企业的已获利息倍数的值,我们知道已获利息倍数是影响企业长期偿债能力的重要要素之一,它的减少就会导致该企业的长期偿债能力有一定的问题和缺陷。

第3.3节 四川省场道工程有限公司偿债能力存在的问题

3.3.1企业存货数量大

速动比率对一个企业的短期偿债能力具有一定的影响。然而速动资产中存货是重要的影响因素。通过对该企业现状的分析可以知道该企业存货量大,并且每一批存货的使用周期长,占用的流动资金就比较多。

建筑业属于周期性产业,因为这个行业的特点就是进行连续的生产,它的增长的时间还长,不仅仅具有季节性,还有一定的间歇性和滞后性等等。通过对四川场道工程有限公司的现状进行分析我们可以知道,该公司的速动比率正在慢慢的变低。然而与企业理想的速动比率0.7相比较,2017年它的速动比率只有0.56,具有一定的偏差,说明该企业的存货量大。

谈到这个企业的的存货问题,要提及存货周转率。因为公司属于工程类公司,所以该公司每一个工程周期都比较长。存货的周转时间长就会导致周转率较小。一个企业的存货管理的怎么样,运营的怎么样都可以用它来反映,它还对企业的短期偿债能力具有很大的影响作用,是一个企业是否能够在正确的管理下生存的重要标志。通俗的来说,要是存货周转的速度改变,企业的流动资产也改变。要是周转的速率比较小,也就可以说明存货在占比例就很多,说明流动资产的流动性很弱。

3.3.2 企业流动资产较少

从表3.3我们可以看出,四川省场道工程有限公司的流动资产中应收账款所占的比率还是比较大的,从上面的分析我们又知道它这个应收账款所欠的时间也比较的长,所以这些应收账款发生坏账的可能性也就非常的大。由于该公司的前期垫资施工、后期资金回笼等待周期长的经营特点,所以应收账款的数额每一笔都是相当大的,应收账款的周期也是比较长。因为工程工作周期较长,对方单位所欠的应收账款无法到账或延期到账,导致企业的资金回笼慢,企业的流动资金变少。企业的流动资金影响企业具备偿还债务的能力,假设它周转不开说明公司的流动资产不够就会导致企业的短期偿债能力出现问题,如果合作方企业较为持久的不能偿还所欠该公司的款项该企业的长期偿债能力也会受一定的影响。

如今融资问题也对企业的偿债能力起到了一定的影响,特别是自从国家出台新的货币政策以后,银行对信贷规模更加收紧了,贷款的门槛也被提高。该公司具备建筑工程类公司的特殊性,虽然银行乐于为它提供贷款,但是由于过度依赖数额较大的银行贷款,在某种程度上影响了企业的偿债能力,增加了企业的风险。

以2014年第一季度的调查数据为依据可以看出,被调查的企业当中有将近一半的企业都存在流动资金缺乏和融资困难这两个问题。因为四川场道工程有限公司所有的工程都是企业前期进行垫资,所以对流动资金需求还是比较大的,用它来让公司可以没有问题的继续保持原来的状态进行建设施工作业。企业的融资方式过度依赖银行贷款,会加大企业融资过程当中需要的费用,加大财务费用。融资方式单一,企业的流动资金也会遭到影响,贷款资金到位时流动资金变多,但也是仅仅只能支撑企业企业的生产经营,不足以支撑企业偿债能力。其实企业还是存在流动资产少的问题。

3.3.3利润总额较小

已获利息倍数是一个重要的因素在分析企业长期偿债能力的时候,利润总额又是影响已获利息倍数的重要因素,从对该公司现状进行分析我们可以知道该企业的利润总额非常小,其主要原因是该企业的成本较大,所以才会导致即使在收入很大的情况下,利润还是很小。要是一个企业的利润变小首先就会影响企业的已获利息倍数,已获利息倍数变小就会到导致长期偿债能力变小。

第4章 提高四川省场道工程有限公司偿债能力措施

第4.1节 减少企业的存货

建筑行业存在资金方面的压力也是在2008年的国际金融问题发生之后。存货影响企业的流动资金,利润影响企业的收益。存货与企业利润两者是息息相关的,都对企业的偿债能力有影响。

通俗的讲,存货在一般的企业中它所占的比重不是特别的大,而且不管是品种还是数量或者是规格都相对来说比较简单。但对我们研究的这个企业来说,就有点不一样,它的存货价值大,建造周期长,完全不同于普通企业。所以四川省场道工程有限公司在存货方面应该加强对建筑企业的存货管理,合理安排,以减少存货的数量,防止存货过多。因为四川场道工程有限公司每一个工程的工程期都比较长,每一个工程所需要的材料就需要放置的时间久,久而久之就堆积成了存货,存货越来越多它在流动比率当中的比重也会越来越大,这样长久下去它的变现能力就会变得越来越差,会间接的导致企业的短期偿债能力也跟着受到影响。所以要是想要建筑公司的短期偿债能力有所改变和提高,就必须要求企业加强对存货方面的治理,减少存货量,在保障质量的同时尽可能地把工期的时间也有所减少。

对于四川场道工程有限公司存货问题,我认为企业可以将每一个工期都分为若干个工作阶段。例如,将每一个工期分为五个阶段,针对每一个工作阶段制定出详细的计划,什么阶段用什么材料或者需要什么硬件设备在该阶段施工前备好。这样就避免本来不需要那么多材料的时候堆积大量的存货,从而占用大量的流动资金。这样做对企业的资金也是很好的保障。

其实对于员工也可以制定一些管理制度,比如说实行打卡制度,每天进行签到。可以将工作具体化,每天谁做什么工作都一一安排好,将工作具体分配到每一天,防止员工工作的时候散漫而延长工期,增加不必要的支出。

第4.2节 多渠道增加企业流动资产

该企业之所以存在应收账款大,并且还资金回笼慢的原因是因为该建筑企业本身就是前期垫资大后期因为一些手续比较繁琐,所有的资金都是等到工程完成以后委托企业才会付款,这样一来就使得受托方在资金上存在困难,影响企业的偿债能力。

对于这个缺陷我认为可以针对每一个工程企业和委托方都可以签订阶段性的合同,合同的个数具体看工程的长短,每一个阶段委托方都要提前支付给受托方一定的资金,最后可以等该项目完成以后进行具体的核算。这样就可以解决受托方因为资金问题而影响企业的正常运营。例如将一个工程分为五个阶段,每一个阶段开始委托方和受托方签订一份阶段开工协议进行前期资金的投入,这样就会避免承办企业由于工程期限长,需要的资金多,企业并没有那么多资金而被迫停止工程。

由于国家政策的影响,现在的企业进行融资的时候也是存在困难。针对这个问题我有以下三个想法:

企业贷款可以用企业的名义向银行或者金融机构贷款缓解问题。

个人贷款在企业急需资金的时候而且企业无法贷款的时候还可以让企业的股东从亲戚朋友借钱或者向附属企业筹集资金。

内部集资针对每一个工程都可以从工程内部中向员工进行集资,以投资入股的方式对该工程进行投资,在工程结束时给员工进行分红,这样也可以提高员工工作积极性和企业忠诚度。

第4.3节 通过降低成本提高企业利润

通过对公司现状进行分析可以得出该公司的利润总额特别小,然而企业的其他费用都比较正常,影响利润总额的因素主要是该公司成本较大。如果企业要想自己的成本变低我觉得应该从下面这三方面进行分析:

(1)员工成本

不管企业大小,经营时间的长短,每一个老板都希望自己的员工每天的工作效率都很高,因此我觉得可以做以下方案进行调整:

①、在不影响企业正常发展的基础之上适当的进行裁员,这样就可以保证在职员工的工资可以正常发放;

②、可以将企业的市场营销部门增加人员或培训,可以增加企业的业务,增加收入;

③、对一些投资比较多,利润比较低的项目进行放弃政策,提高企业的效率和利润;

(2)采购成本

在购进原材料的过程中主要的是在采购环节的成本费用。四川场道工程有限公司作为工程类公司在工作中除了人力以外还需要大量的原材料和固定资产等。如今在采购的过程中会发现很多的问题,比如采购人员对于一些价格相同的产品,在开发票的时候,故意把采购价格提的高一些自己赚取中间价,拿着发票到财务去报销。还有些采购人员买一些假的发票或者是根本不是这个项目需要的材料故意让出售方写成需要的发票内容。还有一些人在采购的时候,明明价格有一些优惠相应的折扣,他却故意不说有这个价格优惠,仍然按照市场的价格向企业上报,自己从中获得好处。还有就是一些材料会因为市场的不稳定存在一些差异。

因此,公司在外出购买材料的时候,不能仅仅只是委派人去回来直接入账,应该建立相应的审计部门进行核对。而且要派诚信的、有采购经验的人去购买,防止上当受骗。企业也可以和企业成为合作伙伴关系,让他们给自己公司长期提供材料,但是建议每次都委派不同的人去采购,这样防止采购人与合作企业串通一气。

(3)财务成本

财务成本的核算就是某一时间段的成本耗费,我们对每一时间的资金流向都做出合理的登记,对于每一张审核无误的原始凭证都逐笔做好会计分录,登记账簿。

结论

在这个社会背景下企业的财务管理系统是不是健全是偿债能力重要的原因。对于企业来说企业应该对自身的偿付能力有系统全面的了解。首先,应该对企业的流动资产进行剖析,先要了解流动资产的质量依据它的的质量来对企业的资产进行合理的调配。再者,企业的弱势部分和企业的偿还能力都可以在中期报告中进行反映。第三,对需要的比例进行高标准的分析,以此来解决最根本的问题。第四,根据企业提供的各个指标和盈利指数,对企业的现状进行归纳总结,针对问题提出合理化的建议。每一个企业都有自身的特点,应该根据企业自身的特点来为企业进行合理的规划,使它的利润更大。不是盲目地复制其他企业的成功故事,而是从其他企业成功的一面为基础提升自己的企业。本文从四川场道工程有限公司偿债能力分析指标入手,了解到目前该企业在偿债能力方面存在的局限性和其他问题,根据他们出现的问题我们提出适当是的解决办法。

在本文的研究基础上,我认为在如今这个社会发展大背景下,要是想让这个风险距离我们越来越远的话,应该从不同的角度来剖析企业的偿债能力,就不能光利用单个比率指标分析。我们对流动资产进行检测和分析的时候一定不要有自己的主管意识在里面,我们要正确的看待流动性比率指标。在利用流动性对企业的偿债能力进行评价的时候,有必要使用各种分析工具对企业现金流量的经营措施进行综合判断,以识别和评估企业的风险。同时,要密切关注国际环境和国内政策对企业的影响,四川场道工程有限公司在这一方面做的就比较好。

企业偿债能力的探究——以四川省场道工程有限公司为例

企业偿债能力的探究 ——以四川省场道工程有限公司为例

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